Giá trị tương lai của tiền là gì? Cách xác định

1. Giá trị tương lai của tiền là gì?

Giá trị tương lai (FV) là giá trị của tài sản hiện tại tại một ngày trong tương lai dựa trên tốc độ tăng trưởng giả định. Giá trị tương lai rất quan trọng đối với các nhà đầu tư và các nhà hoạch định tài chính, vì họ sử dụng nó để ước tính giá trị của một khoản đầu tư được thực hiện hôm nay sẽ là bao nhiêu trong tương lai. Biết được giá trị tương lai cho phép nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn dựa trên nhu cầu dự kiến ​​của họ. Tuy nhiên, các yếu tố kinh tế bên ngoài, chẳng hạn như lạm phát, có thể ảnh hưởng xấu đến giá trị tương lai của tài sản bằng cách làm xói mòn giá trị của nó.

Tính toán giá trị tương lai của tiền cho phép các nhà đầu tư dự đoán, với các mức độ chính xác khác nhau, số lợi nhuận có thể được tạo ra từ các khoản đầu tư khác nhau. Mức tăng trưởng được tạo ra bằng cách nắm giữ một lượng tiền mặt nhất định có thể sẽ khác so với khi cùng một số tiền đó được đầu tư vào cổ phiếu; do đó, phương trình giá trị tương lai được sử dụng để so sánh nhiều lựa chọn. Việc xác định giá trị tương lai của một tài sản có thể trở nên phức tạp, tùy thuộc vào loại tài sản.

Ngoài ra, việc tính toán giá trị tương lai dựa trên giả định về tốc độ tăng trưởng ổn định. Nếu tiền được gửi vào tài khoản tiết kiệm với lãi suất đảm bảo, thì giá trị tương lai rất dễ xác định chính xác. Tuy nhiên, đầu tư vào thị trường chứng khoán hoặc các chứng khoán khác có tỷ suất sinh lợi bất ổn hơn có thể gặp khó khăn lớn hơn.  Tuy nhiên, để hiểu khái niệm cốt lõi, lãi suất đơn giản và lãi suất kép là những ví dụ đơn giản nhất về cách tính giá trị tương lai

Giá trị tương lai (FV) là giá trị của tài sản hiện tại tại một thời điểm nào đó trong tương lai dựa trên tốc độ tăng trưởng giả định. Các nhà đầu tư có thể giả định một cách hợp lý lợi nhuận của khoản đầu tư bằng cách sử dụng phép tính FV. Việc xác định FV của một khoản đầu tư trên thị trường có thể là một thách thức vì sự biến động của thị trường.

2. Các cách để tính giá trị tương lai của tài sản:

Có hai cách để tính giá trị tương lai của một tài sản: giá trị tương lai sử dụng lãi suất đơn giản và giá trị tương lai sử dụng lãi suất kép.

Giá trị tương lai là giá trị của tài sản tại một ngày cụ thể. Nó đo lường số tiền danh nghĩa trong tương lai mà một số tiền nhất định là “đáng giá” tại một thời điểm xác định trong tương lai với giả định một mức lãi suất nhất định, hay nói chung là, tỷ suất sinh lợi; nó là giá trị hiện tại nhân với hàm tích lũy.  Giá trị không bao gồm điều chỉnh lạm phát hoặc các yếu tố khác ảnh hưởng đến giá trị thực của tiền trong tương lai. Điều này được sử dụng trong giá trị thời gian của các phép tính tiền.

Giá trị tiền biến động theo thời gian: 100 đô la ngày nay có giá trị khác với 100 đô la trong 5 năm. Điều này là do người ta có thể đầu tư 100 đô la ngày hôm nay vào tài khoản ngân hàng chịu lãi suất hoặc bất kỳ khoản đầu tư nào khác, và số tiền đó sẽ tăng / giảm do tỷ lệ hoàn vốn. Ngoài ra, nếu ngày nay 100 đô la cho phép mua một mặt hàng, thì có thể 100 đô la sẽ không đủ để mua cùng một mặt hàng trong 5 năm nữa, vì lạm phát (giá mua tăng).

Một nhà đầu tư có một số tiền có hai lựa chọn: tiêu nó ngay bây giờ hoặc đầu tư nó. Phần bù tài chính cho việc tiết kiệm (và không chi tiêu) là giá trị tiền sẽ tích lũy thông qua các khoản lãi mà anh ta sẽ nhận được từ người đi vay (tài khoản ngân hàng mà anh ta có tiền gửi). Do đó, để đánh giá mức độ xứng đáng thực sự của một lượng tiền ngày nay sau một khoảng thời gian nhất định, các tác nhân kinh tế sẽ gộp số tiền đó lại với một mức lãi suất nhất định. Ví dụ, hầu hết các phép tính toán đều sử dụng lãi suất phi rủi ro tương ứng với tỷ lệ đảm bảo tối thiểu đối với tài khoản tiết kiệm của ngân hàng. Nếu một người muốn so sánh sự thay đổi trong sức mua của họ, thì họ nên sử dụng lãi suất thực (lãi suất danh nghĩa trừ tỷ lệ lạm phát).

Hoạt động đánh giá giá trị hiện tại thành giá trị tương lai được gọi là vốn hóa (100 đô la ngày hôm nay sẽ có giá trị bao nhiêu trong 5 năm nữa?). Hoạt động ngược lại bao gồm đánh giá giá trị hiện tại của một lượng tiền trong tương lai được gọi là chiết khấu (100 đô la sẽ nhận được trong 5 năm – tại một cuộc xổ số, chẳng hạn – giá trị hôm nay là bao nhiêu?). Sau đó, nếu một người phải lựa chọn giữa việc nhận 100 đô la ngày hôm nay và 100 đô la trong một năm, thì quyết định hợp lý là trả 100 đô la ngay hôm nay. Nếu số tiền sẽ được nhận trong một năm và giả sử lãi suất tài khoản tiết kiệm là 5%, người đó phải được cung cấp ít nhất 105 đô la trong một năm để hai lựa chọn tương đương nhau (hoặc nhận 100 đô la hôm nay hoặc nhận 105 đô la trong một năm ). Điều này là do nếu bạn có 100 đô la tiền mặt ngày hôm nay và gửi vào tài khoản tiết kiệm của mình, bạn sẽ có 105 đô la trong một năm.

3. Cách xác định giá trị thời gian của tiền:

Nguyên tắc cơ bản đằng sau giá trị thời gian của tiền rất đơn giản: Một đô la hôm nay đáng giá hơn một đô la bạn sẽ nhận được trong tương lai. Điều này là do bạn có thể đầu tư số đô la bạn có ngày hôm nay và nó có thể phát triển theo thời gian với tỷ lệ hoàn vốn hoặc lãi suất. Không thể đầu tư số đô la mà bạn nhận được vào “ngày mai” ngay hôm nay và do đó không có khả năng tăng giá trị tương tự.

Giá trị tương lai là số tiền được đầu tư ngày hôm nay sẽ trở thành giá trị theo thời gian, với tỷ lệ lãi suất. Ví dụ: nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào tài khoản tiết kiệm ngày hôm nay với lãi suất 2% hàng năm, nó sẽ có giá trị là 1.020 đô la vào cuối một năm. Do đó, giá trị tương lai của nó là $ 1,020.  Hãy xem điều gì sẽ xảy ra vào cuối hai năm: 1.000 đô la trở thành 1.044 đô la. Năm đầu tiên bạn kiếm được 20 đô la, nhưng năm thứ hai, bạn kiếm được 24 đô la. Tại sao? $ 4,00 bổ sung là 2% lợi nhuận trên $ 20 kiếm được vào cuối năm đầu tiên.

Thứ nhất, Giá trị tương lai sử dụng lãi suất đơn giản hàng năm

Công thức FV giả định tốc độ tăng trưởng không đổi và một khoản trả trước duy nhất được giữ nguyên trong suốt thời gian đầu tư. Việc tính toán FV có thể được thực hiện theo một trong hai cách, tùy thuộc vào loại lãi suất kiếm được. Nếu một khoản đầu tư thu lãi đơn giản, thì công thức FV là:

FV = I × (1+ (R × T))

Trong đó:

– I = Số tiền đầu tư

– R = Lãi suất

– T = Số năm

Ví dụ, giả sử một khoản đầu tư 1.000 đô la được giữ trong năm năm trong tài khoản tiết kiệm với lãi suất đơn giản 10% được trả hàng năm. Trong trường hợp này, FV của khoản đầu tư ban đầu 1.000 đô la là 1.000 đô la × [1 + (0,10 x 5)] hoặc 1.500 đô la.

Thứ hai, Giá trị tương lai sử dụng lãi kép hàng năm

Với lãi suất đơn giản, giả sử rằng lãi suất chỉ thu được từ khoản đầu tư ban đầu. Với lãi suất kép, tỷ lệ được áp dụng cho số dư tài khoản tích lũy của mỗi kỳ. Trong ví dụ trên, năm đầu tiên đầu tư kiếm được 10% × 1.000 đô la hoặc 100 đô la, tiền lãi.

Tuy nhiên, năm sau, tổng tài khoản là $ 1,100 thay vì $ 1,000; do đó, để tính lãi kép, lãi suất 10% được áp dụng cho toàn bộ số dư cho thu nhập lãi năm thứ hai là 10% × 1.100 đô la, hoặc 110 đô la. Công thức cho FV của một khoản đầu tư kiếm lãi kép là:

FV = I × (1 + R)T

Trong đó:

– I = Số tiền đầu tư

– R = Lãi suất

– T = Số năm

Sử dụng ví dụ trên, 1.000 đô la tương tự được đầu tư trong 5 năm vào tài khoản tiết kiệm với lãi suất kép 10% sẽ có FV là 1.000 đô la × [(1 + 0,10) 5], hoặc 1.610,51 đô la.

Một cách để áp dụng giá trị tương lai vào việc ra quyết định tài chính là xem xét việc hoàn thuế của bạn. Nếu bạn nhận được tiền hoàn lại, điều đó có nghĩa là bạn đã bị khấu trừ thuế nhiều hơn số tiền bạn nợ. Bạn đang thanh toán quá mức IRS một cách hiệu quả, IRS sau đó sẽ hoàn lại khoản thanh toán quá mức đó sau khi bạn nộp đơn. Nếu bạn thay đổi khoản khấu lưu của mình, bạn có thể đầu tư những khoản thanh toán thừa đó trong suốt cả năm và kiếm được lãi suất. Vào thời điểm bạn nhận được tiền hoàn lại, thay vào đó, bạn có thể có cùng số tiền đó cộng với bất kỳ khoản lãi nào mà số tiền đó kiếm được – đây là giá trị thời gian của tiền. (Tất nhiên, bạn cần phải đủ kỷ luật để đầu tư thêm số tiền vào tiền lương của mình và không chi tiêu nó.)