Phân tích hòa vốn là gì? Đặc điểm và lưu ý của phân tích hòa vốn

1. Phân tích hòa vốn là gì?

Phân tích hòa vốn đòi hỏi tính toán và kiểm tra biên độ an toàn cho một đơn vị dựa trên doanh thu thu được và chi phí liên quan. Nói cách khác, phân tích cho thấy cần bao nhiêu doanh số bán hàng để trả cho chi phí kinh doanh. Phân tích các mức giá khác nhau liên quan đến các mức cầu khác nhau, phân tích hòa vốn xác định mức bán hàng nào là cần thiết để trang trải tổng chi phí cố định của công ty. Phân tích phía cầu sẽ cung cấp cho người bán cái nhìn sâu sắc về khả năng bán hàng.

Phân tích hòa vốn cho bạn biết phải bán bao nhiêu đơn vị sản phẩm để trang trải các chi phí sản xuất cố định và biến đổi. Điểm hòa vốn được coi là thước đo mức độ an toàn. Phân tích hòa vốn được sử dụng rộng rãi, từ giao dịch cổ phiếu và quyền chọn cho đến lập ngân sách của công ty cho các dự án khác nhau.

Phân tích hòa vốn là một phép tính tài chính cân nhắc chi phí của một doanh nghiệp, dịch vụ hoặc sản phẩm mới so với giá bán đơn vị để xác định thời điểm mà bạn sẽ hòa vốn. Nói cách khác, nó tiết lộ thời điểm mà bạn sẽ bán đủ đơn vị để trang trải tất cả chi phí của mình. Tại thời điểm đó, bạn sẽ không bị mất tiền cũng như không kiếm được lợi nhuận.

Phân tích hòa vốn cho thấy khi khoản đầu tư của bạn được trả lại bằng đô la cho đồng đô la, không hơn không kém, do đó bạn không thu được cũng như không bị mất tiền khi tham gia. Phân tích hòa vốn là một phép tính tài chính được sử dụng để xác định điểm hòa vốn (BEP) của một công ty. Nhìn chung, chi phí cố định thấp hơn dẫn đến điểm hòa vốn thấp hơn. Một doanh nghiệp sẽ muốn sử dụng phân tích hòa vốn bất cứ khi nào họ cân nhắc thêm chi phí – hãy nhớ rằng phân tích hòa vốn không xem xét nhu cầu thị trường.Có hai cách cơ bản để giảm điểm hòa vốn của bạn: giảm chi phí và tăng giá.

Phân tích hòa vốn là một phép tính tài chính được sử dụng để xác định điểm hòa vốn (BEP) của một công ty. Nó là một công cụ quản lý nội bộ, không phải công cụ tính toán, thường được chia sẻ với những người bên ngoài như nhà đầu tư hoặc cơ quan quản lý. Tuy nhiên, các tổ chức tài chính có thể yêu cầu nó như một phần trong dự đoán tài chính của bạn trong đơn xin vay ngân hàng.

2. Công thức tính hòa vốn:

Công thức tính đến cả chi phí cố định và chi phí biến đổi so với đơn giá và lợi nhuận. Chi phí cố định là những chi phí không đổi cho dù sản phẩm hoặc dịch vụ được bán bao nhiêu. Ví dụ về chi phí cố định bao gồm tiền thuê hoặc thế chấp cơ sở vật chất, chi phí thiết bị, tiền lương, tiền lãi trả trên vốn, thuế tài sản và phí bảo hiểm.

Chi phí biến đổi tăng và giảm theo sự thay đổi của doanh số bán hàng. Ví dụ về chi phí biến đổi bao gồm chi phí trả lương nhân công trực tiếp theo giờ, hoa hồng bán hàng và chi phí cho nguyên vật liệu, tiện ích và vận chuyển. Chi phí biến đổi là tổng chi phí lao động và vật liệu cần thiết để sản xuất một đơn vị sản phẩm của bạn.

Tổng chi phí biến đổi được tính bằng cách nhân chi phí để sản xuất một đơn vị với số đơn vị bạn đã sản xuất. Ví dụ: nếu chi phí 10 đô la để sản xuất một đơn vị và bạn đã sản xuất 30 chiếc trong số đó, thì tổng chi phí biến đổi sẽ là 10 x 30 = 300 đô la.

Tỷ lệ đóng góp là chênh lệch (hơn 0) giữa giá bán của sản phẩm và tổng chi phí biến đổi của sản phẩm. Ví dụ: nếu một chiếc va li được bán với giá 125 đô la và chi phí biến đổi của nó là 15 đô la, thì tỷ suất lợi nhuận đóng góp là 110 đô la. Tỷ suất lợi nhuận này góp phần bù đắp chi phí cố định.

Biên đóng góp theo đơn vị = Giá bán – Chi phí biến đổi

Chi phí biến đổi trung bình được tính bằng tổng chi phí biến đổi của bạn chia cho số lượng đơn vị sản phẩm được sản xuất. Nói chung, chi phí cố định thấp hơn dẫn đến điểm hòa vốn thấp hơn – nhưng chỉ khi chi phí biến đổi không cao hơn doanh thu bán hàng.

3. Đặc điểm của phân tích hòa vốn:

Phân tích hòa vốn rất hữu ích trong việc xác định mức sản xuất hoặc kết hợp bán hàng mong muốn được nhắm mục tiêu. Nghiên cứu chỉ dành cho việc sử dụng của ban quản lý công ty vì các chỉ số và tính toán không được sử dụng bởi các bên bên ngoài, chẳng hạn như nhà đầu tư, cơ quan quản lý hoặc tổ chức tài chính. Loại phân tích này liên quan đến việc tính toán điểm hòa vốn (BEP). Điểm hòa vốn được tính bằng cách lấy tổng chi phí sản xuất cố định chia cho giá trên một đơn vị sản phẩm trừ đi chi phí sản xuất biến đổi. Chi phí cố định là chi phí không đổi bất kể số lượng đơn vị được bán.

Phân tích hòa vốn xem xét mức chi phí cố định so với lợi nhuận thu được của mỗi đơn vị sản phẩm bổ sung được sản xuất và bán. Nói chung, một công ty có chi phí cố định thấp hơn sẽ có điểm bán hàng hòa vốn thấp hơn. Ví dụ, một công ty có $ 0 chi phí cố định sẽ tự động hòa vốn ngay cả khi bán sản phẩm đầu tiên với giả định chi phí biến đổi không vượt quá doanh thu bán hàng.

Mặc dù các nhà đầu tư không đặc biệt quan tâm đến phân tích hòa vốn của một công ty cá nhân về hoạt động sản xuất của họ, nhưng họ có thể sử dụng phép tính để xác định mức giá mà họ sẽ hòa vốn khi giao dịch hoặc đầu tư. Tính toán này hữu ích khi giao dịch hoặc tạo chiến lược mua quyền chọn hoặc sản phẩm bảo mật có thu nhập cố định.

4. Những lưu ý khi phân tích hòa vốn:

– Ký quỹ đóng góp

Khái niệm phân tích hòa vốn liên quan đến tỷ suất đóng góp của một sản phẩm. Tỷ suất đóng góp là phần vượt quá giữa giá bán sản phẩm và tổng chi phí biến đổi. Ví dụ: nếu một mặt hàng được bán với giá 100 đô la, tổng chi phí cố định là 25 đô la cho mỗi đơn vị và tổng chi phí biến đổi là 60 đô la cho mỗi đơn vị, thì tỷ suất đóng góp của sản phẩm là 40 đô la (100 đô la – 60 đô la). 40 đô la này phản ánh số doanh thu thu được để trang trải các chi phí cố định còn lại, được loại trừ khi tính toán biên độ đóng góp.

– Tính toán để phân tích hòa vốn

Việc tính toán phân tích hòa vốn có thể sử dụng hai phương trình. Trong phép tính đầu tiên, hãy chia tổng chi phí cố định cho biên độ đóng góp của đơn vị.

Trong ví dụ trên, giả sử giá trị của toàn bộ chi phí cố định là 20.000 đô la. Với mức đóng góp là 40 đô la, điểm hòa vốn là 500 đơn vị (20.000 đô la chia cho 40 đô la). Sau khi bán được 500 chiếc, việc thanh toán tất cả các chi phí cố định đã hoàn tất và công ty sẽ báo cáo lãi hoặc lỗ ròng là 0 đô la. Ngoài ra, việc tính toán điểm hòa vốn trong đô la bán hàng được thực hiện bằng cách chia tổng chi phí cố định cho tỷ lệ lợi nhuận đóng góp.

Tỷ lệ ký quỹ đóng góp là tỷ lệ đóng góp trên một đơn vị chia cho giá bán. Quay lại ví dụ trên, tỷ lệ ký quỹ đóng góp là 40% (tỷ lệ ký quỹ đóng góp 40 đô la cho mỗi mặt hàng chia cho giá bán 100 đô la cho mỗi mặt hàng). Do đó, điểm hòa vốn tính theo đô la bán hàng là 50.000 đô la (tổng chi phí cố định 20.000 đô la chia cho 40%). Xác nhận điều này bằng cách nhân điểm hòa vốn theo đơn vị (500) với giá bán (100 đô la), tương đương 50.000 đô la.

Về cơ bản, một doanh nghiệp sẽ muốn sử dụng phân tích hòa vốn bất cứ khi nào họ cân nhắc thêm chi phí. Những chi phí bổ sung này có thể đến từ việc bắt đầu kinh doanh, sáp nhập hoặc mua lại, thêm hoặc xóa sản phẩm khỏi tổ hợp sản phẩm hoặc thêm địa điểm hoặc nhân viên. Nói cách khác, bạn nên sử dụng phân tích hòa vốn để xác định rủi ro và giá trị của bất kỳ khoản đầu tư kinh doanh nào, đặc biệt khi một trong ba sự kiện sau xảy ra:

– Mở rộng kinh doanh

Điểm hòa vốn (BEP) sẽ giúp chủ doanh nghiệp / giám đốc tài chính kiểm tra thực tế về khoản đầu tư mất bao lâu để có lãi. Ví dụ: tính toán hoặc lập mô hình doanh số bán hàng tối thiểu cần thiết để trang trải chi phí của một địa điểm mới hoặc gia nhập thị trường mới.

– Hạ giá

Đôi khi, các doanh nghiệp cần phải hạ thấp chiến lược định giá của mình để đánh bại các đối thủ cạnh tranh trong một phân khúc thị trường hoặc sản phẩm cụ thể. Vì vậy, khi hạ giá, các doanh nghiệp cần tính toán xem họ cần bán thêm bao nhiêu đơn vị để bù đắp hoặc bù đắp cho việc giảm giá.

– Thu hẹp các kịch bản kinh doanh

Khi thực hiện các thay đổi đối với công việc kinh doanh, có nhiều tình huống khác nhau và những gì xảy ra trên bàn làm phức tạp thêm các quyết định về kịch bản nào sẽ đi theo. BEP sẽ giúp các nhà lãnh đạo doanh nghiệp giảm bớt việc đưa ra quyết định với một loạt câu hỏi có hoặc không.