Vốn chủ sở hữu là gì? Các loại vốn chủ sở hữu chủ yếu trong Báo cáo tài chính?

1. Vốn chủ sở hữu là gì?

Có một số loại tài khoản vốn chủ sở hữu kết hợp để tạo nên tổng vốn chủ sở hữu của các cổ đông. Các tài khoản này bao gồm cổ phiếu phổ thông, cổ phiếu ưu đãi, thặng dư vốn góp, vốn góp bổ sung, lợi nhuận giữ lại, các khoản thu nhập toàn diện khác và cổ phiếu quỹ.

Vốn chủ sở hữu là số tiền được tài trợ bởi chủ sở hữu hoặc cổ đông của một công ty cho sự khởi đầu ban đầu và hoạt động liên tục của một doanh nghiệp. Tổng vốn chủ sở hữu cũng thể hiện giá trị còn lại của tài sản sau khi tất cả các khoản nợ đã được thanh toán hết và được ghi nhận trên bảng cân đối kế toán của công ty. Để tính tổng vốn chủ sở hữu, chỉ cần trừ tổng nợ phải trả khỏi tổng tài sản.

Bằng cách so sánh các con số cụ thể phản ánh mọi thứ mà công ty sở hữu và mọi thứ nó nợ, phương trình vốn cổ đông “tài sản trừ nợ” vẽ ra một bức tranh rõ ràng về tình hình tài chính của một công ty, điều này có thể dễ dàng được giải thích bởi các nhà đầu tư và nhà phân tích. Vốn chủ sở hữu được sử dụng làm vốn do một công ty huy động, sau đó được sử dụng để mua tài sản, đầu tư vào các dự án và cấp vốn cho các hoạt động. Một công ty thường có thể huy động vốn bằng cách phát hành nợ (dưới hình thức cho vay hoặc thông qua trái phiếu) hoặc vốn chủ sở hữu (bằng cách bán cổ phiếu). Các nhà đầu tư thường tìm kiếm các khoản đầu tư cổ phần vì nó mang lại cơ hội lớn hơn để chia sẻ lợi nhuận và sự tăng trưởng của một công ty.

Vốn chủ sở hữu rất quan trọng vì nó thể hiện giá trị cổ phần của nhà đầu tư trong một công ty, được thể hiện bằng tỷ lệ cổ phần của họ trong công ty. Sở hữu cổ phiếu trong một công ty mang lại cho các cổ đông tiềm năng thu được lợi nhuận từ vốn cũng như cổ tức. Sở hữu vốn chủ sở hữu cũng sẽ mang lại cho cổ đông quyền biểu quyết về các hành động của công ty và trong bất kỳ cuộc bầu cử nào cho hội đồng quản trị. Những lợi ích sở hữu vốn cổ phần này thúc đẩy sự quan tâm thường xuyên của các cổ đông đối với công ty.

Vốn chủ sở hữu của cổ đông có thể âm hoặc dương. Nếu dương, công ty có đủ tài sản để trang trải các khoản nợ phải trả. Nếu âm, nợ phải trả của công ty vượt quá tài sản của nó; nếu kéo dài thì coi như mất khả năng thanh toán của bảng cân đối kế toán. Thông thường, các nhà đầu tư xem các công ty có vốn cổ đông âm là khoản đầu tư rủi ro hoặc không an toàn. Chỉ riêng vốn chủ sở hữu không phải là một chỉ số chính xác về sức khỏe tài chính của một công ty; được sử dụng cùng với các công cụ và thước đo khác, nhà đầu tư có thể phân tích chính xác tình hình hoạt động của tổ chức.

2. Các loại vốn chủ sở hữu chủ yếu trong báo cáo tài chính: 

Một số loại vốn chủ sở hữu chủ yếu bao gồm:

2.1. Cổ phiếu phổ thông:

Cổ phiếu phổ thông đại diện cho quyền sở hữu trong một công ty. Các cổ đông phổ thông tham gia vào dòng thu nhập của công ty thông qua cổ tức được trả và lãi vốn được thực hiện trên cơ sở cổ phần. Người sở hữu cổ phiếu phổ thông chịu trách nhiệm về việc bầu cử Hội đồng quản trị, bổ nhiệm các Cán bộ cấp cao, lựa chọn kiểm toán viên cho các báo cáo tài chính của công ty, chính sách cổ tức và các vấn đề khác về quản trị công ty. Điều này cũng có thể được thực hiện trên cơ sở ủy quyền, theo đó bên thứ ba có thể được cổ đông cấp cho quyền biểu quyết thay mặt họ.

Các trách nhiệm liên quan đến cổ phiếu phổ thông có nghĩa là nhà đầu tư tham gia nhiều hơn vào vận may của công ty. Lợi nhuận vốn, thông qua việc tăng giá thị trường của cổ phiếu của công ty, tích lũy ở mức độ lớn hơn đối với người nắm giữ cổ phiếu phổ thông hơn là người nắm giữ cổ phiếu ưu đãi.

Các cổ đông phổ thông cũng có một số quyền đáng kể nếu doanh nghiệp bị cắt giảm: trách nhiệm hữu hạn đối với các chủ nợ của công ty và yêu cầu còn lại đối với bất kỳ tài sản hoặc thu nhập nào có được sau khi tất cả các yêu cầu trước đó (thế chấp, trái chủ, chủ nợ, v.v.) đã được thỏa mãn.

2.2. Cổ phiếu ưu đãi:

Cổ phiếu ưu đãi là cổ phiếu trong một công ty có mức cổ tức xác định và yêu cầu trước về thu nhập cho người sở hữu cổ phiếu phổ thông.

Nếu công ty kết thúc hoạt động, các cổ đông ưu đãi sẽ được thanh toán bất kỳ nghĩa vụ nào đối với họ. Nếu Hội đồng quản trị tạm dừng chia cổ tức, vì bất kỳ lý do gì, cổ phiếu ưu đãi thường có một điều khoản tích lũy trong đó quy định rằng bất kỳ khoản cổ tức chưa trả nào phải được trả đầy đủ trước khi bất kỳ cổ tức nào được công bố và trả cho người sở hữu cổ phiếu phổ thông. Điều này có nghĩa là cổ phiếu ưu đãi là một khoản đầu tư an toàn hơn, nói một cách tương đối. Công ty phát hành cổ phiếu ưu đãi có thể thêm các đặc điểm khác nhau vào cổ phiếu để làm cho cổ phiếu trở nên hấp dẫn hơn. Những tính năng này tương tự như những đặc điểm được sử dụng trong thị trường thu nhập cố định và bao gồm khả năng chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông, điều khoản mua, v.v. Nhiều người đã đánh đồng cổ phiếu ưu đãi với một hình thức đảm bảo thu nhập cố định do dòng cổ tức xác định của chúng.

Tuy nhiên, với sự an toàn được cung cấp bởi dòng cổ tức đảm bảo, người nắm giữ cổ phiếu ưu đãi từ bỏ quyền biểu quyết về các vấn đề liên quan đến quản trị công ty. Do đó, cổ đông ưu tiên có rất ít đầu vào chính sách của công ty.

2.3. Chứng quyền:

Chứng quyền là một dạng quyền chọn thường được thêm vào một đợt phát hành trái phiếu doanh nghiệp hoặc cổ phiếu ưu đãi để làm dịu thương vụ. Chứng quyền là một quyền chọn có từ lâu đời cho phép người sở hữu tham gia vào việc lãi (lỗ) vốn của một công ty mà không cần mua cổ phiếu phổ thông. Trên thực tế, người nắm giữ chứng quyền có đòn bẩy đối với cổ phiếu phổ thông của công ty.

Là một dạng quyền chọn, chứng quyền có giá thực hiện và thời hạn sử dụng. Giá thực hiện là giá mà người sở hữu chứng quyền có thể chuyển đổi chứng quyền thành cổ phiếu phổ thông của tổ chức phát hành. Ngày hết hạn là ngày cuối cùng mà chứng quyền có thể được chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông. Cho rằng một chứng quyền thường được phát hành để giảm chi phí của người phát hành nợ, thời hạn sử dụng thường là hơn hai năm kể từ ngày phát hành. Điều này cho phép chứng quyền giao dịch riêng biệt với trái phiếu mà chúng đã được phát hành, do đó cung cấp cho nhà đầu tư một quyền chọn lâu đời đối với cổ phiếu phổ thông của công ty.

2.4. Thặng dư đã đóng góp:

Khoản tiền mà các nhà đầu tư trả cho cổ phiếu vượt qua mệnh giá của cổ phiếu được gọi là thặng dư vốn góp hoặc vốn góp bổ sung. Số tiền này có thể thay đổi khi công ty có lãi và lỗ từ việc bán cổ phần và các loại thu nhập hoặc công cụ tài chính khác.

2.5. Thu nhập giữ lại:

Bất kỳ khoản thu nhập nào của công ty không được trả cho các cổ đông dưới dạng cổ tức được gọi là lợi nhuận giữ lại. Về cơ bản, bất cứ thứ gì mà một công ty có thể tiết kiệm vào cuối năm sau khi tất cả các nghĩa vụ tài chính được hoàn thành, họ có thể sử dụng để đầu tư hoặc tiết kiệm cho các nhu cầu trong tương lai.

2.6. Kho quỹ:

Nếu một công ty chọn mua lại bất kỳ cổ phiếu nào từ các cổ đông phổ thông, nó sẽ được trừ vào tổng vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp và được gọi là cổ phiếu quỹ.

2.7. Thu nhập toàn diện khác (OCI):

Thu nhập toàn diện khác là sự thay đổi của công ty trong vốn chủ sở hữu trong các khung thời gian cụ thể và nó thường đến từ các sự kiện và giao dịch có lãi hoặc lỗ tiền mặt chưa thực hiện. Khi bất kỳ khoản lãi hoặc lỗ nào chuyển thành tiền mặt, chúng sẽ được ghi nhận trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và được loại bỏ khỏi bảng thu nhập tổng hợp khác. Cổ phiếu quỹ và trái phiếu chưa đến hạn là những ví dụ về thu nhập toàn diện khác. Các nhà đầu tư có thể sử dụng tổng OCI khi đánh giá triển vọng tương lai của một công ty và dòng tiền ròng của nó.

2.8. Phân phối của chủ sở hữu:

Là một tài khoản vốn cổ phần hợp danh, phân phối của chủ sở hữu là số tiền mà chủ sở hữu nhận được hoặc rút ra khỏi doanh nghiệp dựa trên mức lợi nhuận mà công ty tạo ra. Chủ sở hữu có thể thu lợi nhuận để sử dụng cho mục đích cá nhân hoặc chọn giữ chúng trong tài khoản vốn chủ sở hữu để sử dụng làm vốn lưu động trong tương lai. Tùy thuộc vào số tiền mà chủ sở hữu sử dụng, những phân bổ này có thể làm giảm đáng kể vốn chủ sở hữu và tài sản của công ty.