Pump và Dump là gì? Cách hoạt động của Pump và Dump trong thị trường

1. Pump và Dump là gì?

Kế hoạch bơm (Pump) và bán (Dump) phá giá là một loại gian lận chứng khoán liên quan đến lạm phát giả tạo (“pump- bơm”) giá của một chứng khoán thông qua các tuyên bố sai lệch, gây hiểu lầm hoặc phóng đại về giá của chứng khoán. Kẻ lừa đảo có thể thu lợi từ lạm phát giá bằng cách nhanh chóng bán chứng khoán với giá cao (“bán phá giá”).

Đồng thời, chủ sở hữu mới của cổ phiếu có thể sẽ mất một phần đáng kể vốn của họ vì giá chứng khoán sẽ nhanh chóng giảm xuống. Kế hoạch bơm và đổ được coi là một hoạt động bất hợp pháp.

Bơm và bán phá giá đề cập đến trò lừa đảo tăng giá của các cổ phiếu dễ bị tổn thương bằng cách sử dụng các chương trình khuyến mãi gây hiểu lầm và bán bớt cổ phiếu khi giá của chúng tăng vọt. Sau đợt bán ra ồ ạt và giảm giá mạnh, giá cổ phiếu giảm mạnh khiến nhiều nhà đầu tư thua lỗ nặng.

2. Cách hoạt động của Pump và Dump:

Một kế hoạch bơm và bán phá giá dựa trên mong muốn kiếm lợi nhuận từ cổ phiếu và giao dịch tiền điện tử. Nó thu hút các nhà đầu tư thiếu hiểu biết bằng cách miêu tả một cổ phiếu tầm thường có khả năng sinh lời cao. Quá trình bắt đầu khi một số cổ đông của một cổ phiếu thông thường được công khai sai sự thật.

Họ tiếp tục thổi phồng công ty như một công ty lớn tiếp theo bằng cách sử dụng tin tức giả, báo cáo sai sự thật và tuyên bố gây hiểu lầm. Người mua không nghi ngờ đầu tư vào công ty với suy nghĩ rằng cổ phiếu sẽ tăng trưởng trong tương lai. Mua điên cuồng làm tăng giá cổ phiếu. Những người khởi xướng kế hoạch bắt đầu bán cổ phiếu hoặc bán phá giá để bỏ túi lợi nhuận kếch xù.

Với việc bán phá giá liên tục và kết thúc cường độ cao, giá cổ phiếu giảm mạnh. Hậu quả là nhiều nhà đầu tư thua lỗ nặng. Giá hầu như không bao giờ tăng trở lại vì giá trị của cổ phiếu đã được tăng một cách giả tạo mà không có sự tăng trưởng thực sự. Do đó, kế hoạch này là bất hợp pháp và bị pháp luật trừng phạt.

Theo SEC, cổ phiếu microcap dễ bị thao túng vì thông tin về chúng còn hạn chế. Cổ phiếu microcap và penny có vốn hóa thị trường nhỏ và thường không bắt buộc phải chia sẻ báo cáo hiệu suất như cổ phiếu NASDAQ. Nó cho phép nhiều con đường để chứa tin đồn mà không cần phải kiểm tra chéo.

Các cổ phiếu microcap thường được giao dịch không cần kê đơn (OTC) với giá cực kỳ thấp (dưới $ 1 hoặc tương đương). Họ không tuân thủ các yêu cầu nghiêm ngặt về niêm yết công khai.

Do đó, thông tin về chứng khoán có thể dễ dàng bị kẻ gian lợi dụng. Việc thiếu thông tin công khai tạo thêm điều kiện thuận lợi cho những kẻ lừa đảo vì các nhà đầu tư tiềm năng thiếu đủ nguồn để kiểm tra tất cả các thông tin có sẵn về một công ty.

Ngoài ra, cổ phiếu microcap là loại chứng khoán có tính thanh khoản cao với khối lượng giao dịch cực kỳ thấp. Do đó, ngay cả những giao dịch tương đối nhỏ cũng có thể làm tăng đáng kể giá của chứng khoán.

Trong một kế hoạch bơm và đổ, những kẻ lừa đảo có thể sử dụng nhiều công cụ khác nhau, bao gồm cả gọi điện lạnh, spam email và phát hành tin tức giả mạo.

3. Các loại hình Pump và Dump:

Có một số loại kế hoạch bơm và đổ có thể được sử dụng bởi những kẻ gian lận. Chúng bao gồm những điều sau:

* Sơ đồ pump và dump cổ điển

Sơ đồ cổ điển có thể liên quan đến bất kỳ kiểu thao túng thông tin nào liên quan đến một công ty và cổ phiếu của công ty đó. Nó có thể bao gồm chào bán cổ phiếu qua điện thoại, phát hành tin tức giả mạo và phân phối một số loại thông tin “nội bộ” có thể thúc đẩy giá cổ phiếu. Ngoài ra, các dịch vụ của những người quảng bá cổ phiếu không trung thực có thể được sử dụng để thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư vào cổ phiếu.

* Sơ đồ “phòng lò hơi:

“Phòng lò hơi” là một công ty môi giới nhỏ sử dụng một số nhà môi giới sử dụng các phương thức bán hàng không trung thực để bán các khoản đầu tư có vấn đề cho các nhà đầu tư. Các nhà môi giới bán các cổ phiếu penny mà công ty mua hoặc bán với tư cách là một nhà tạo lập thị trường bằng cách sử dụng phương thức gọi điện lạnh. Các nhà môi giới làm việc tại các phòng lò hơi cố gắng bán càng nhiều cổ phiếu càng tốt, do đó sẽ thúc đẩy giá cổ phiếu tăng lên. Một khi giá cổ phiếu tăng, công ty bán cổ phiếu của mình để thu lợi nhuận.

* Lược đồ “sai số”

Phương pháp “sai số” là một sơ đồ bơm và hạ mới. Một số người có thể nhận được thư thoại từ người lạ với một mẹo đầu tư “nóng hổi” cho bạn bè. Những kẻ lừa đảo muốn bạn tin rằng thư thoại đã vô tình để lại trên điện thoại của bạn. Tuy nhiên, đó là một hành động có mục tiêu nhằm thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư tiềm năng đến một cổ phiếu cụ thể và thúc đẩy nhu cầu về cổ phiếu này.

4. Ví dụ về pump và dump:

Luke và Lucas là những nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán. Lucas mua 1000 cổ phiếu của một công ty với giá 5 đô la, tổng vốn đầu tư là 5000 đô la. Sau đó, anh ta bắt đầu lan truyền tin tức giả mạo, theo thông tin nội bộ, công ty đang chuyển thành một thực thể khu vực công do hiệu quả hoạt động xuất sắc.

Chẳng bao lâu, giá cổ phiếu tăng lên $ 30 trong ba ngày. Luke nhận thấy rằng giá đang tăng lên. Anh ta mua 1000 cổ phiếu của công ty với giá 30 đô la mỗi cổ phiếu, đưa khoản đầu tư của mình lên 30000 đô la.

Ngay sau đó, giá cổ phiếu tăng lên 50 đô la một cổ phiếu. Lucas quyết định thoát khỏi thị trường để bỏ túi lợi nhuận. Anh ta bán tất cả cổ phiếu của mình và kiếm được 45000 đô la. Với những tin đồn kết thúc và không có sự tăng trưởng đáng kể, giá cổ phiếu giảm xuống còn 5 đô la một cổ phiếu. Trong khi Lucas bơi trong lợi nhuận của mình, Luke lâm vào cảnh nợ nần.

5. Cách ngăn chặn pump và dump trên thị trường: 

Như đã thảo luận ở trên, thao túng giá cổ phiếu bằng cách sử dụng thông tin sai lệch là một trò lừa đảo thường đánh cắp tiền khó kiếm được của nạn nhân. Do đó, nó được coi là bất hợp pháp theo các luật và hành vi khác nhau. Các luật như Đạo luật Chứng khoán năm 1933 và Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1934, v.v., có các phân đoạn nhằm hình sự hóa các sai sót và gian lận liên quan đến chứng khoán.

Tùy từng trường hợp, có những luật khác cũng có thể phạt người vi phạm. SEC luôn cảnh giác để phát hiện bất kỳ trường hợp thao túng giá cổ phiếu nào. Cơ quan quản lý tiếp tục buộc tội những người vi phạm để đảm bảo an toàn cho các nhà đầu tư vô tội, những người chịu gánh nặng thao túng. Nhiều cơ quan chính phủ cũng cung cấp một nền tảng ẩn danh để báo cáo người vi phạm.

Nhiều chuyên gia thị trường chứng khoán đã thảo luận về cách thức thao túng giá cổ phiếu giao ngay. Khi các nhà đầu tư mất rất nhiều tiền vì thao túng giá, họ nên biết cách phát hiện và tránh nó. Giả sử có một lượng email, quảng cáo cường điệu trên mạng xã hội hoặc cuộc gọi điện thoại quá liều đột ngột, đặc biệt là xung quanh một nguồn vi mô tầm thường, thúc giục đầu tư ngay lập tức để gặt hái nhiều lợi ích đáng kể hơn – trong trường hợp đó, đó có thể là một vụ bơm và bán phá giá. Sau đây là một số cách để đạt được điều tương tự:

SEC và các cơ quan quản lý khác đưa ra các mẹo, lời khuyên để ngăn chặn việc bị lừa. Là một nhà đầu tư, điều cần thiết là phải thông qua chúng theo thời gian.

Ngoài ra, hãy xem video, yêu cầu trợ giúp và tự tìm hiểu về thị trường chứng khoán trước khi đầu tư.

Nếu bạn cảm thấy bối rối, hãy thử nhờ sự trợ giúp từ bên ngoài từ những người đáng tin cậy là nhà môi giới, nhà đầu tư dài hạn và đã dành nhiều thời gian cho sàn giao dịch chứng khoán.

Bất cứ khi nào có một thông tin nóng hổi liên quan đến bất kỳ cổ phiếu nào, hãy thử truy tìm nguồn gốc của nó, kiểm tra, kiểm tra lại, kiểm tra kỹ và xác thực nó trước khi đưa ra bất kỳ quyết định nào.

Cố gắng xác định các cuộc gọi và email giả mạo, đặc biệt là xung quanh các cổ phiếu microcap. Kiểm tra độ chính xác của chúng bằng cách nói chuyện với bên thứ ba, những người có kiến ​​thức về vấn đề này.

Tập trung vào việc tìm kiếm bất kỳ báo cáo hoặc thông báo chính thức nào của công ty. Cố gắng thu thập càng nhiều thông tin càng tốt về cổ phiếu.

Tránh xa các tin nhắn spam hoặc báo cáo chúng cho SEC.