Tỷ lệ biên lợi nhuận hữu ích nhất khi nó được so sánh với tỷ lệ biên lợi nhuận của cùng một công ty trước đó kỳ kế toán, hoặc tỷ suất lợi nhuận kế hoạch hoặc mục tiêu của cùng một công ty cho kỳ kế toán hiện tại, và tỷ lệ tỷ suất lợi nhuận của các công ty khác trong cùng ngành trong cùng kỳ kế toán.
1. Biên lợi nhuận sau thuế là gì?
Biên lợi nhuận sau thuế ( After-Tax Profit Margin) được hiểu là tỷ lệ hoạt động tài chính được tính bằng cách lấy thu nhập ròng chia cho doanh thu thuần. Tỷ suất lợi nhuận sau thuế của một công ty là đáng kể vì nó cho thấy công ty kiểm soát chi phí của mình tốt như thế nào. Tỷ suất lợi nhuận sau thuế bằng tỷ suất lợi nhuận ròng.
– Các tỷ lệ lợi nhuận sau thuế cho bạn biết lợi nhuận cho mỗi đô la doanh thu sau khi tất cả chi phí được khấu trừ từ việc bán hàng. Nói cách khác, tỷ suất lợi nhuận sau thuế cho bạn thấy tỷ lệ mạng lưới bán hàng còn lại sau khi trừ đi Giá vốn hàng bán và tất cả các chi phí khác bao gồm cả chi phí thuế thu nhập. Phép tính là: Thu nhập ròng sau thuế chia cho Doanh thu thuần. Tỷ suất lợi nhuận trước thuế thể hiện thu nhập trước chi phí thuế thu nhập của công ty theo tỷ lệ phần trăm trên doanh thu thuần.
– Tỷ suất lợi nhuận sau thuế là một trong nhiều tỷ suất hoạt động tài chính. Tỷ lệ cho biết tổng doanh thu còn lại sau khi trừ đi các khoản chi phí, lãi vay, cổ tức và các khoản thanh toán thuế từ việc bán hàng. Không nên nhầm lẫn thuật ngữ này với tỷ suất lợi nhuận – ý nghĩa của chúng không giống nhau.
– Tỷ suất lợi nhuận (tỷ suất lợi nhuận ròng, tỷ suất lợi nhuận ròng hoặc tỷ suất lợi nhuận ròng) đề cập đến lợi nhuận ròng theo tỷ lệ phần trăm của doanh thu thuần. Đó là tỷ lệ phần trăm của giá bán được chuyển đổi thành lợi nhuận. Nói cách khác, doanh thu từ bán hàng vượt quá chi phí của một công ty bao nhiêu. Tỷ suất lợi nhuận là khả năng sinh lời của công ty.
– Từ điển miễn phí của FARLEX có định nghĩa sau: “Một thước đo đánh giá mức độ kiểm soát chi phí sau thuế của một công ty. Nó được tính bằng cách chia thu nhập ròng của công ty (lợi nhuận sau thuế) cho doanh thu thuần của nó ”. “Tỷ suất lợi nhuận sau thuế cao thường có nghĩa là công ty kiểm soát tốt chi phí của mình và mang lại giá trị cho khoản đầu tư của cổ đông. Tuy nhiên, tỷ suất lợi nhuận sau thuế thấp không hẳn là một dấu hiệu tiêu cực ”.
2. Đặc điểm biên lợi nhuận sau thuế:
– Công thức tính toán tỷ suất lợi nhuận sau thuế: Để tính tỷ suất lợi nhuận sau thuế được tính theo công thức sau: Công thức tính toán tỷ suất lợi nhuận sau thuế = Thu nhập ròng sau thuế ÷ Doanh thu ròng
Hầu hết các nhà đầu tư cần biết tỷ suất lợi nhuận sau thuế của một công ty là bao nhiêu. Họ cần biết vì nó cho phép họ so sánh hoạt động của công ty với các kỳ kế toán trước đó. Ngoài ra, các nhà đầu tư có thể xác định xem liệu doanh nghiệp có đạt được tỷ lệ mục tiêu hay không. Hơn nữa, tỷ lệ này cho phép họ thấy công ty đang phát triển như thế nào so với các đối thủ chính của nó.
– Ví dụ: John Doe Inc. có thể báo cáo doanh thu cao hơn đáng kể so với kỳ kế toán trước. Tuy nhiên, nếu chi phí tăng với tốc độ cao hơn thì tỷ suất lợi nhuận sau thuế của công ty sẽ thấp hơn.
– Tỷ suất lợi nhuận thấp là một trong nhiều chỉ số quan trọng cho thấy một công ty nên kiểm soát chi phí hiệu quả hơn. Tỷ suất lợi nhuận sau thuế là một trong những con số theo sát nhất trong lĩnh vực tài chính. Các cổ đông xem xét tỷ suất lợi nhuận sau thuế một cách chặt chẽ vì nó cho thấy mức độ tốt của một công ty trong việc chuyển đổi doanh thu thành lợi nhuận dành cho cổ đông.
– Một trong những khái niệm quan trọng nhất cần hiểu là lợi nhuận ròng không phải là thước đo lượng tiền mặt mà một công ty kiếm được trong một khoảng thời gian nhất định. Điều này là do báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh bao gồm rất nhiều chi phí không phải bằng tiền như khấu hao và khấu hao . Để tìm hiểu về lượng tiền mặt mà một công ty tạo ra, bạn cần xem xét báo cáo lưu chuyển tiền tệ .
– Những thay đổi trong tỷ suất lợi nhuận sau thuế luôn được xem xét kỹ lưỡng. Nhìn chung, khi tỷ suất lợi nhuận sau thuế của một công ty giảm dần theo thời gian, có vô số vấn đề có thể là nguyên nhân, từ việc giảm doanh số bán hàng đến trải nghiệm khách hàng kém đến việc quản lý chi phí không hiệu quả. Tỷ suất lợi nhuận sau thuế thường được sử dụng để so sánh các công ty trong cùng ngành, trong một quy trình được gọi là “ phân tích tỷ suất lợi nhuận “. Tỷ suất lợi nhuận sau thuế là tỷ lệ phần trăm của doanh thu, không phải là con số tuyệt đối, vì vậy việc so sánh tỷ suất lợi nhuận sau thuế giữa một nhóm các công ty để xem công ty nào có hiệu quả nhất trong việc chuyển đổi doanh thu thành lợi nhuận.
– Tỷ suất lợi nhuận sau thuế cũng giống như tỷ suất lợi nhuận ròng, là thu nhập ròng chia cho doanh thu thuần. Tỷ suất lợi nhuận cao hơn có nghĩa là một công ty hoạt động hiệu quả, nhưng tỷ suất lợi nhuận sau thuế thấp không nhất thiết có nghĩa là công ty không kiểm soát tốt chi phí. Tỷ lệ này nên được sử dụng với các biện pháp tài chính khác để có được bức tranh rõ ràng hơn.
– Tỷ suất lợi nhuận trước thuế có thể hữu ích khi giao dịch với các công ty có quy mô và quy mô khác nhau, hoặc thuế suất. Ý tưởng rằng việc nộp thuế thu nhập ít ảnh hưởng đến hiệu quả của một công ty.
– Biên lợi nhuận sau thuế hoạt động : Tỷ suất lợi nhuận sau thuế cao thường chỉ ra rằng một công ty hoạt động hiệu quả, mang lại nhiều giá trị hơn dưới dạng lợi nhuận cho các cổ đông. Chỉ riêng tỷ suất lợi nhuận sau thuế không phải là thước đo chính xác đánh giá hoạt động của công ty hoặc yếu tố quyết định tính hiệu quả của các biện pháp kiểm soát chi phí. Tuy nhiên, với các thước đo hiệu suất khác, nó có thể mô tả chính xác sức khỏe tổng thể của một công ty.
– Thước đo tài chính này cho biết thu nhập kiếm được trên mỗi đô la bán hàng. Một số ngành chắc chắn có chi phí đáng kể. Do đó, tỷ suất lợi nhuận của họ có thể thấp. Tuy nhiên, điều đó không đồng nghĩa với việc kiểm soát chi phí kém.
– Yêu cầu của Biên lợi nhuận sau thuế: Trong kinh doanh, thu nhập ròng là tổng thu nhập đã loại bỏ các khoản thuế, chi phí và giá vốn hàng bán (COGS). Nó thường được gọi là dòng dưới cùng vì nó là dòng cuối cùng hoặc dòng cuối cùng trên báo cáo thu nhập. Chi phí bao gồm tiền công, tiền thuê nhà, tiền quảng cáo, tiền bảo hiểm,… Giá vốn hàng bán là chi phí liên quan đến việc sản xuất ra sản phẩm. Những chi phí này bao gồm, nhưng không loại trừ, nguyên vật liệu thô, nhân công và chi phí chung.
– Doanh thu thuần, một thành phần khác để tính tỷ suất lợi nhuận sau thuế, là tổng số tiền bán hàng gộp đã loại bỏ lợi nhuận, phụ cấp và chiết khấu. Doanh thu thuần cũng được tính trong doanh thu thuần là các khoản khấu trừ cho các sản phẩm bị hư hỏng, bị đánh cắp và thiếu. Doanh số bán ròng là một chỉ báo tốt về những gì một công ty mong đợi nhận được từ doanh số bán hàng trong các giai đoạn trong tương lai. Nó là một yếu tố cần thiết trong dự báo, và nó có thể giúp xác định những điểm kém hiệu quả trong việc ngăn ngừa tổn thất.
– Ví dụ về Biên lợi nhuận sau thuế:
Công ty A có thu nhập ròng là 200.000 đô la và 300.000 đô la doanh thu bán hàng. Tỷ suất lợi nhuận sau thuế của nó là 66% ($ 200.000 ÷ $ 300.000). Năm sau, thu nhập ròng của công ty tăng lên 300.000 đô la và doanh thu bán hàng của nó tăng lên 500.000 đô la. Tỷ suất lợi nhuận sau thuế mới là 60%.
– Khi tăng trưởng thu nhập ròng không tương xứng với tăng trưởng doanh thu, tỷ suất lợi nhuận sau thuế sẽ thay đổi. Trong trường hợp này, nó đã giảm. Đối với một nhà đầu tư hoặc nhà phân tích, có vẻ như chi phí không được kiểm soát tốt. Thông thường, đây là một chỉ báo cho thấy các giá trị biến không được kiểm soát tốt. Trong trường hợp đầu tiên, công ty kiếm được 0,66 đô la lợi nhuận cho mỗi đô la mà nó nhận được trong doanh thu. Tuy nhiên, trong trường hợp thứ hai, nó chỉ tạo ra 0,60 đô la lợi nhuận cho mỗi đô la doanh thu. Để hiểu tỷ suất lợi nhuận sau thuế, bạn phải hiểu cả doanh thu thuần và lợi nhuận ròng.
– Tỷ suất lợi nhuận sau thuế là tỷ suất lợi nhuận ròng. Tỷ suất lợi nhuận trước thuế cũng tương tự, ngoại trừ nó không bao gồm thuế thu nhập. Tỷ suất lợi nhuận trước thuế hữu ích khi so sánh các công ty có mức thuế suất khác nhau đáng kể, chẳng hạn như các công ty có quy mô và quy mô khác nhau hoặc các công ty hoạt động ở các quốc gia và khu vực pháp lý thuế khác nhau. Ngoài ra, việc so sánh cùng một công ty trong một khoảng thời gian có thể hữu ích hơn với tỷ suất lợi nhuận trước thuế, đặc biệt nếu có mức thuế suất khác nhau hoặc các khoản phạt thuế. Ý tưởng của việc sử dụng tỷ suất lợi nhuận trước thuế là các khoản nộp thuế ít ảnh hưởng đến hiệu quả của một công ty.
