Quỹ đầu tư tập trung là gì? Đặc điểm các Quỹ đầu tư tập trung

Sự phổ biến của các quỹ tập trung ngày càng tăng khi các quỹ này hướng đến lợi nhuận cao hơn thông qua việc đầu tư vào cổ phiếu hạn chế. Tuy nhiên, chúng ta nên biết những điều cơ bản trước khi tiến hành đầu tư vào các quỹ này.

1. Quỹ đầu tư tập trung là gì?

Nguyên lý cơ bản của đầu tư là không phải bỏ tất cả trứng vào một giỏ – hãy hướng đến sự đa dạng hóa. Mặc dù điều cần thiết là phải giảm thiểu rủi ro tổng thể của danh mục đầu tư bằng cách dàn trải đầu tư vào các chứng khoán khác nhau, nhưng việc chỉ thêm nhiều cổ phiếu hơn vào danh mục vốn chủ sở hữu thường làm giảm lợi ích gia tăng của việc đa dạng hóa vượt quá một điểm. Trên thực tế, quá nhiều cổ phiếu trong danh mục có thể làm loãng lợi ích của các cổ phiếu đang hoạt động do tỷ trọng của nó thấp hơn.

Các quỹ tập trung, như tên gọi cho thấy, chỉ tập trung vào các cổ phiếu có chất lượng thuyết phục cao và có tiềm năng tạo ra của cải trong dài hạn. Mục đích là tạo ra một danh mục đầu tư chiến thắng bằng cách hạn chế đầu tư vào các cổ phiếu có sức thuyết phục cao với sự đa dạng hóa tối ưu. Quỹ tập trung có thể là một phương thức đầu tư phù hợp cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm danh mục đầu tư cổ phần tập trung. Các nhà đầu tư luôn nên tham khảo ý kiến cố vấn tài chính của họ về các quỹ này vì rủi ro ở mức vừa phải.

Đầu tư quỹ tương hỗ là một quyết định khôn ngoan vì sự đa dạng và phù hợp với các nhà đầu tư khác nhau. Vì không phải tất cả các quỹ tương hỗ đều giống nhau, các nhà đầu tư phải biết chi tiết về từng loại quỹ để giúp đưa ra quyết định sáng suốt.

Quỹ tập trung là quỹ tương hỗ nắm giữ một số lượng tương đối nhỏ cổ phiếu hoặc trái phiếu ở một số khía cạnh giống hệt nhau. Thông qua định nghĩa, trong một số lĩnh vực hạn chế, quỹ tương hỗ tập trung tập trung vào một số lượng cổ phiếu hạn chế hơn là nắm giữ một số lượng lớn hoặc nhiều vị trí khác nhau. Do đó, quỹ đầu tư tập trung còn có thể được gọi là quỹ tương hỗ tập trung.

So với nhiều quỹ nắm giữ các vị trí trên 100 công ty, các quỹ tập trung có xu hướng nắm giữ các vị trí trong khoảng 20-30 công ty hoặc ít hơn

2. Đặc điểm của Quỹ đầu tư tập trung:

Quỹ tập trung là một loại quỹ tương hỗ đầu tư vào một số lượng nhỏ chứng khoán có liên quan đến nhau theo một cách nào đó. Ví dụ, một quỹ ngành sẽ chỉ nắm giữ cổ phiếu trong một phân khúc cụ thể của ngành đã được điều tra kỹ lưỡng để đưa vào. Các quỹ tập trung cung cấp khả năng tiếp xúc chính xác với thị trường hơn là một danh mục đầu tư đa dạng.

Các quỹ tập trung phân chia danh mục đầu tư của họ cho một số lượng hạn chế chứng khoán đã được nghiên cứu kỹ lưỡng. Do cách tiếp cận “tìm kiếm chất lượng”, họ không trải nghiệm được những lợi ích của việc đa dạng hóa.

Mặt khác, các quỹ định hướng dựa vào kỹ năng nghiên cứu để chọn cổ phiếu trên mức trung bình. Kết quả dường như khó đoán hơn. Quỹ này còn được gọi là “quỹ tập trung” hoặc “quỹ chưa đa dạng hóa”.

Đây là quỹ tương hỗ duy nhất có tôn chỉ như các quỹ tương hỗ khác có thể đầu tư vào tối đa 100 cổ phiếu. Quỹ tập trung có thể tập trung vào các quỹ vốn hóa lớn, vốn hóa trung bình hoặc vốn hóa nhỏ. Họ không dàn trải tài sản trên một số lượng lớn cổ phiếu và chỉ tập trung vào một vài lĩnh vực. Ý tưởng chính của quỹ tương hỗ tập trung là đảm bảo lợi nhuận tối đa thông qua đầu tư vào các tài sản có hiệu suất cao. Do đó, họ chọn cổ phiếu theo nhiệm vụ của họ và do đó quỹ tập trung còn được gọi là ‘quỹ ý tưởng tốt nhất.’

3. Lợi ích và rủi ro của quỹ đầu tư tập trung:

Trước khi chúng ta đầu tư vào bất kỳ quỹ tương hỗ nào, bạn nên biết tại sao nó có thể hoạt động và những rủi ro mà chúng có thể gây ra. Dưới đây là một số lợi ích và rủi ro với quỹ tập trung:

* Lợi ích

– Quy trình sàng lọc thân thiện với nhà đầu tư: Vì các quỹ tương hỗ tập trung chỉ đầu tư vào khoảng 30 cổ phiếu, chúng tuân theo một quy trình có trật tự. Người quản lý quỹ chỉ chọn cổ phiếu sau một quá trình lọc kỹ lưỡng nghiêm ngặt sau khi nghiên cứu sâu rộng.

Điều đó có nghĩa là có ít chỗ cho việc thử và sai hơn, và họ sẽ chọn cổ phiếu chỉ sau khi đánh giá chuyên sâu. Quy trình hoạt động có lợi cho các nhà đầu tư.

Do đó, mục đích chính của quỹ cổ phần tập trung là có thể đạt được thành công thông qua việc lựa chọn đúng cổ phiếu với khả năng thu được lợi nhuận cao.

– Tập trung vào một số trợ giúp về cổ phiếu: Một trong những lợi ích tốt nhất của quỹ tương hỗ là đa dạng hóa. Nó giúp giảm thiểu rủi ro và đồng thời, tối đa hóa lợi nhuận. Một hạn chế của việc đầu tư giữa các lĩnh vực và cổ phiếu là lợi nhuận hạn chế.

Vì các quỹ tập trung chỉ đầu tư vào những cổ phiếu được nghiên cứu kỹ lưỡng và chỉ giới hạn ở một vài cổ phiếu, nên có thể thu được lợi nhuận cao.

* Rủi ro

Bất lợi chính là chỉ đầu tư vào một số cổ phiếu có thể đạt mục tiêu hoặc bỏ lỡ mốc. Vì vậy, có khả năng rủi ro cao hơn, cùng với lợi nhuận cao hơn.

Việc thiếu đa dạng hóa cũng gây ra rủi ro cao. Do đó, các quỹ tập trung rất dễ bay hơi.

Các quỹ tương hỗ thường xuyên được tiếp thị như một cách tốt để đa dạng hóa danh mục đầu tư. Tuy nhiên, hầu hết các quỹ tương hỗ được thiết kế để nắm giữ một vị trí trong một số lượng lớn các công ty, với các trọng số được xác định trước khác nhau, giúp nhà đầu tư tiết kiệm được sự phức tạp khi lựa chọn và bảo vệ cá nhân. Sự đa dạng hóa này giúp nhà đầu tư có thể tiếp cận phần bù rủi ro vốn cổ phần trong khi giảm thiểu sự biến động và rủi ro.

Tuy nhiên, một số nhà đầu tư cảm thấy rằng đa dạng hóa cũng có thể hạn chế lợi nhuận bằng cách phân bổ tiền từ các công ty hoặc nhiều lĩnh vực, không phải tất cả đều có khả năng hoạt động tốt hơn đồng thời. Nếu một nhà đầu tư cảm thấy mạnh mẽ rằng một ngành hoặc lĩnh vực nào đó sẽ sớm hoạt động tốt hơn, bằng cách tập trung đầu tư vào lĩnh vực đó, họ có thể tăng lợi nhuận.

4. Một số vấn đề cần lưu ý khi đầu tư vào quỹ đầu tư tập trung:

Đầu tư quỹ tương hỗ tập trung phù hợp với các nhà đầu tư có kinh nghiệm hơn các nhà đầu tư mới. Người đầu tiên có thói quen rủi ro cao, điều này rất quan trọng đối với các quỹ tập trung. Nó cũng thích hợp cho những người có khoảng thời gian từ năm đến bảy năm.

Các quỹ tương hỗ cổ phần tập trung được coi là quỹ có tính biến động cao, và do đó những người đang tìm kiếm cách đầu tư an toàn nên xem xét các lựa chọn quỹ tương hỗ khác.

Hàm ý thuế: Là một quỹ định hướng vốn chủ sở hữu, quỹ tập trung được đánh thuế như quỹ cổ phần. Trong trường hợp LTCG hoặc Lãi vốn dài hạn, thuế 10% sẽ được áp dụng cho các khoản lãi nhiều hơn Rs. 1 vạn trong một năm. Đối với STCG hoặc Lãi từ vốn ngắn hạn, khoản lãi này bị đánh thuế ở mức 15% nếu số tiền được rút trước một năm.

Chuyên môn của Người quản lý Quỹ: Sự thành công của việc đầu tư vào quỹ tương hỗ tập trung phụ thuộc vào kỹ năng và kiến ​​thức của người quản lý quỹ. Họ phải nghiên cứu kỹ lưỡng và thực hiện quy trình sàng lọc của chuyên gia để có thể chọn ra những cổ phiếu hoạt động tốt nhất để đảm bảo lợi nhuận cao.

Đồng thời, làm việc với người quản lý quỹ để biết mức nắm giữ hàng đầu của quỹ, các bộ lọc được áp dụng và hiểu lịch sử của các quỹ tập trung cũng có thể hữu ích.

Mục tiêu tài chính: Những người tìm cách đầu tư trong thời gian ngắn có thể không được hưởng lợi từ đầu tư quỹ tập trung. Đó là vì khoản đầu tư phải kéo dài từ 5 đến 7 năm để giúp tối đa hóa lợi nhuận. Một yếu tố khác phù hợp với mục tiêu tài chính của bạn là việc lựa chọn quỹ vốn hóa trung bình hoặc vốn hóa lớn vì nó phải phụ thuộc vào mục đích đầu tư của bạn.

Cân nhắc rủi ro: Việc giới hạn số lượng cổ phiếu đầu tư cũng tiềm ẩn rủi ro cao. Thị trường đi xuống có thể ảnh hưởng đến đầu tư quỹ tập trung, và do đó, bạn nên đầu tư nếu bạn có khả năng chấp nhận rủi ro cao.

Có thể hấp dẫn khi đầu tư vào các quỹ tương hỗ tập trung vì xác suất thu được lợi nhuận cao và sự lựa chọn cổ phiếu hạn chế. Tuy nhiên, cũng có những yếu tố khác bạn cần xem xét trước khi đầu tư. Đảm bảo rằng bạn chọn quỹ một cách khôn ngoan dựa trên hồ sơ rủi ro và mục tiêu tài chính của bạn. Đọc và hiểu tất cả các rủi ro liên quan đến quỹ trước khi đưa ra quyết định.