Công ty có vốn hóa lớn là gì? Những đặc điểm về công ty có vốn hóa lớn

Trên thực tế, các chủ thể khi tham gia vào hoạt động đầu tư thì đa phần đều muốn việc kinh doanh đầu tư của mình phải đạt được lợi nhuận nhanh chóng. Tuy nhiên, đối với những doanh nghiệp đã quy thời gian phát triển tăng trưởng mạnh thì việc đạt được lợi nhuận nhanh là điều kho có thể thực hiện được. Do đó, công ty này được nhận định là loại hình công ty có vốn hóa lớn. 

1. Công ty có vốn hóa lớn là gì?

Large cap (đôi khi được gọi là “big cap”) đề cập đến một công ty có giá trị vốn hóa thị trường hơn 10 tỷ đô la. Large cap là phiên bản rút gọn của thuật ngữ “vốn hóa thị trường lớn”. Giá trị vốn hóa thị trường được tính bằng cách nhân số lượng cổ phiếu của một công ty đang lưu hành với giá cổ phiếu trên mỗi cổ phiếu của công ty đó. Cổ phiếu của một công ty thường được phân loại là vốn hóa lớn, vốn hóa trung bình hoặc vốn hóa nhỏ.

Giải thích về vốn hóa lớn (Big Cap)Các cổ phiếu vốn hóa lớn đại diện cho khoảng 93% tổng thị trường chứng khoán Hoa Kỳ được đo lường bởi Chỉ số Thị trường Tổng cộng Wilshire 5000.

Tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2020, Chỉ số này có 3.445 cổ phiếu đại diện cho toàn bộ thị trường chứng khoán Hoa Kỳ.2  Kể từ ngày 30 tháng 6 năm 2020, các cổ phiếu hàng đầu của Hoa Kỳ theo vốn hóa thị trường bao gồm:

– Apple (AAPL)

– Microsoft (MSFT)

– Amazon (AMZN)

– Bảng chữ cái (GOOGL & GOOG)

– Facebook (FB)

– Berkshire Hathaway (BRK.A)

– Visa (V)

– Johnson & Johnson (JNJ)

– Walmart (WMT)

– Thẻ Mastercard (MA)

Trên toàn cầu, các công ty vốn hóa lớn thường được tìm thấy trong các chỉ số chuẩn hàng đầu của thị trường. Ở Hoa Kỳ, các chỉ số này bao gồm S&P 500, Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones và Nasdaq Composite.

Vì các cổ phiếu vốn hóa lớn đại diện cho phần lớn thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, chúng thường được coi là các khoản đầu tư danh mục chính. Các đặc điểm thường liên quan đến cổ phiếu vốn hóa lớn bao gồm:

– Minh bạch: Các công ty vốn hóa lớn thường minh bạch, giúp các nhà đầu tư dễ dàng tìm kiếm và phân tích thông tin công khai về họ.

– Đối tượng trả cổ tức: Các công ty có vốn hóa lớn, ổn định, lâu đời thường là những công ty được các nhà đầu tư lựa chọn để phân phối thu nhập từ cổ tức. Cơ sở thị trường trưởng thành đã cho phép họ thiết lập và cam kết tỷ lệ chi trả cổ tức cao.

– Ổn định và có tác động: Các cổ phiếu vốn hóa lớn thường là các công ty blue chip đang ở giai đoạn cao điểm của chu kỳ kinh doanh, tạo ra doanh thu và thu nhập ổn định và vững chắc. Họ có xu hướng vận động theo nền kinh tế thị trường vì quy mô của họ. Họ cũng là những người dẫn đầu thị trường. Họ thường sản xuất các giải pháp sáng tạo với các hoạt động thị trường toàn cầu và tin tức thị trường về các công ty này thường có tác động đến thị trường rộng lớn nói chung.

Danh mục vốn hóa thị trường

Nhìn chung, cổ phiếu được gộp thành ba loại vốn hóa chính: vốn hóa lớn, vốn hóa trung bình và vốn hóa nhỏ. Tuy nhiên, cũng có thể sử dụng cách phân biệt trữ lượng mega cap và micro cap. Mega cap đề cập đến các cổ phiếu có vốn hóa thị trường lớn hơn 200 tỷ đô la. Micro cap dưới 300 triệu USD và nắp nano cũng có thể được sử dụng với giá dưới 50 triệu USD.

Một công ty vốn hóa lớn có giá trị vốn hóa thị trường trên 10 tỷ đô la. Một công ty vốn hóa trung bình có giá trị vốn hóa thị trường từ 2 tỷ đến 10 tỷ USD và một công ty vốn hóa nhỏ có giá trị vốn hóa thị trường dưới 2 tỷ USD. Các công ty vốn hóa lớn thường có kinh nghiệm phát hành trên thị trường rộng hơn với khả năng tiếp cận thị trường vốn nhiều hơn. Nhìn chung, các mã vốn hóa lớn thường có thanh khoản giao dịch lớn nhất.

Đầu tư vào cổ phiếu vốn hóa lớn

Các nhà đầu tư muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình bằng cách đầu tư vào các công ty trong các ngành khác nhau với mức vốn hóa thị trường, doanh thu và dự báo tăng trưởng thu nhập khác nhau. Do quy mô của chúng, các cổ phiếu vốn hóa lớn thường được cho là an toàn hơn. Mặc dù họ không mang lại cơ hội tăng trưởng như các công ty vốn hóa trung bình và nhỏ mới nổi, nhưng các công ty vốn hóa lớn là những công ty dẫn đầu thị trường sáng tạo và giá cổ phiếu của họ có thể tăng đáng kể thông qua các sáng kiến ​​thị trường cụ thể hoặc xung quanh các giải pháp thị trường đột phá.

Nói chung, các công ty vốn hóa lớn thường được sử dụng làm đầu tư dài hạn cốt lõi trong danh mục đầu tư vì tính ổn định và cổ tức của chúng. Các cố vấn tài chính gợi ý nên đa dạng hóa danh mục đầu tư bằng cách bao gồm các cổ phiếu vốn hóa nhỏ, vốn hóa trung bình và cổ phiếu vốn hóa lớn. Phân bổ và quyết định đầu tư thường dựa trên khả năng chấp nhận rủi ro và tầm nhìn đầu tư.

2. Những đặc điểm về công ty có vốn hóa lớn:

Vốn hóa thị trường mô tả quy mô thị trường của một công ty. Vốn hóa thị trường là một sự phân tách thị trường vốn cổ phần được sử dụng rộng rãi trong ngành đầu tư. Vốn hóa thị trường của một công ty là một đặc điểm quan trọng được các công ty đầu tư và các nhà đầu tư cá nhân xem xét. Vốn hóa thị trường là một đặc điểm của một công ty được sử dụng trong phân tích đầu tư. Vốn hóa thị trường thường được sử dụng cùng với các đặc điểm cổ phiếu khác, chẳng hạn như giá cả so với thu nhập và ước tính tăng trưởng thu nhập. Nó cũng là một chỉ báo về độ sâu thị trường của một công ty.

Giá trị vốn hóa thị trường được tính bằng cách nhân số lượng cổ phiếu đang lưu hành với giá cổ phiếu của cổ phiếu công ty. Số lượng cổ phiếu lưu hành được báo cáo hàng quý, nhưng giá của cổ phiếu có thể thay đổi theo từng phút. Do đó, giá trị vốn hóa thị trường luôn biến động tích cực theo giá thị trường. Ví dụ, một công ty có 10 tỷ cổ phiếu đang lưu hành, giao dịch ở mức giá 10 đô la cho mỗi cổ phiếu có giá trị vốn hóa thị trường là 100 tỷ đô la. Tương tự như vậy, một công ty có 100 tỷ cổ phiếu đang lưu hành và giao dịch ở mức giá 1 đô la, cũng có giá trị vốn hóa thị trường là 100 tỷ đô la.

 Phát hành cổ phiếu ra công chúng được sử dụng như một cơ chế huy động vốn cho các công ty giao dịch công khai. Khi một công ty chọn chào bán cổ phiếu của mình để giao dịch trên thị trường công khai, thì công ty đó thường sử dụng phát hành cổ phiếu làm công cụ huy động vốn chủ sở hữu chính của mình. Do đó, quản lý cổ phiếu vốn chủ sở hữu là một chức năng chính được sử dụng bởi các công ty có uy tín để sử dụng vốn, và cổ phiếu đang lưu hành là một phần của quy trình quản lý đó.

Những lợi thế của công ty có vốn hóa lớn

– Công ty có vốn hóa lớn được xác định là loại hình công ty có độ an toàn cao. Việc xác định độ an toàn cao của công ty có vốn hóa lớn này thể hiện thông qua việc đầu tư dài hạn thì lợi nhuận đem lại cho nhà đầu tư cũng rất hấp dẫn. Vì đây là các cổ phiếu đầu ngành nên khi nghành đó bắt đầu chu kỳ tăng giá thì blue chip lại cho lợi thế lớn về tốc độ tăng và độ giảm.

– Theo như quy định thì cổ phiếu của công ty có vốn hóa lớn dạng này khó bị lái. Ngoài ra thì đối với cổ phiếu của công ty có vốn hóa lớn còn khó bị làm giá cổ phiếu hơn. Mặt khác thì cổ phiếu của công ty có vốn hóa lớn được xác định là đa số đều tăng giảm theo sự tăng trưởng của công ty nên nhà đầu tư khó bị “úp sọt” như cổ phiếu dạng penny.

– Công ty có vốn hóa lớn được xác định là mô hình công ty có sự bảo trợ của tổ chức. Đó là các quỹ đầu tư lớn trong và ngoài nước của công ty có vốn hóa lớn, khi họ tìm nơi rót vốn thì yếu tố vốn hóa và thanh khoản thường được họ chú trọng cao.

Những hạn chế của công ty có vốn hóa lớn

– Đối với công ty có vốn hóa lớn thì dạng cổ phiếu này được xác định ở đây là loại cổ phiếu không hợp với nhà đầu tư muốn làm giàu nhanh bởi quá trình đi lên 50% hay 100% của cổ phiếu này thường kéo dài vài tháng chứ không diễn ra trong một thời gian ngắn như dạng cổ phiếu penny.

– Do các doanh nghiệp là công ty có vốn hóa lớn thường là các doanh nghiệp già cỗi hay còn được biết đến là những doanh nghiệp đã qua thời kỳ tăng trưởng đỉnh cao nên tốc độ tăng trưởng của doanh nghiệp sẽ không nhiều như tốc độ tăng trưởng của mid caps hay small caps bởi thế mức lợi nhuận kỳ vọng của nhà đầu tư sẽ bị hạn chế hơn.

– Đối với công ty có vốn hóa lớn thì trong thời gian hiện tại sau quá trình tăng trưởng thì tốc độ tăng trưởng của công ty có vốn hóa lớn bị chững lại và đang bị bão hòa dần nên nó sẽ không hợp với những nhà đầu tư chuyên săn cổ phiếu tăng trưởng.