Trong tiếng Anh thì nhà phân tích bên mua được gọi với tên gọi đó chính là Buy-Side Analyst. Nội dung về nhà phân tích bên mua?
ty và ngành công nghiệp, nhưng các loại hình nghiên cứu được thực hiện và con đường thăng tiến là khác nhau. Những trong nội dung bài viết này tác giả sẽ chỉ giúp quý bạn đọc hiểu hơn về nội dung liên quan đến nhà phân tích bên mua.
Mục lục bài viết
1. Nhà phân tích bên mua là gì?
Trong tiếng Anh thì nhà phân tích bên mua được gọi với tên gọi đó chính là Buy-Side Analyst.
Nhà phân tích bên mua được biết đến với cách hiểu đơn giản nhất đó chính là nhà phân tích làm việc với các nhà quản lý quỹ trong các công ty quỹ tương hỗ, công ty tư vấn tài chính và các công ty khác, chẳng hạn như quỹ đầu cơ, quỹ tín thác và các nhà giao dịch độc quyền. Các công ty này mua một phần lớn chứng khoán để quản lý quỹ. Các khuyến nghị do các nhà phân tích bên mua đưa ra là bí mật và không dành cho tiêu dùng công khai, không giống như nghiên cứu cổ phần bên bán.
Các nhà phân tích bên mua sẽ xác định mức độ hứa hẹn của một khoản đầu tư và mức độ trùng khớp với chiến lược đầu tư của quỹ; họ sẽ đưa ra các khuyến nghị dựa trên bằng chứng này. Những khuyến nghị này, được đưa ra dành riêng cho lợi ích của quỹ chi trả cho chúng, không được cung cấp cho bất kỳ ai bên ngoài quỹ. Nếu một quỹ thuê một nhà phân tích giỏi, thì quỹ đó không muốn các quỹ cạnh tranh có quyền truy cập vào cùng một lời khuyên.
Thành công hoặc tài năng của nhà phân tích bên mua được đánh giá bằng số lượng các khuyến nghị có lãi được thực hiện với quỹ. Một nhà phân tích bên mua quan tâm nhiều hơn đến việc đúng hơn là một nhà phân tích bên bán. Trên thực tế, tránh điều tiêu cực thường là một phần quan trọng trong công việc của nhà phân tích bên mua và nhiều nhà phân tích theo đuổi công việc của họ với tư duy tìm ra điều gì có thể xảy ra với một ý tưởng. Nói chung, các nhà phân tích bên mua có trách nhiệm bao quát hơn. Không có gì lạ khi các quỹ có các nhà phân tích bao gồm lĩnh vực công nghệ hoặc lĩnh vực công nghiệp, trong khi hầu hết các công ty bên bán sẽ có một số nhà phân tích bao gồm các ngành cụ thể trong các lĩnh vực đó (như phần mềm, chất bán dẫn, v.v.).
Các nhà phân tích bên mua thực hiện nghiên cứu tài chính về các công ty, đưa ra các công thức và chiến lược sẽ giúp công ty bên mua kiếm được lợi tức vốn đã điều chỉnh theo rủi ro cao nhất có thể. Các nhà phân tích thường tham gia vào việc đọc tin tức và xu hướng hiện tại, theo dõi thông tin có giá trị và xây dựng các mô hình tài chính. Một nhà phân tích bên mua xác định mức độ thuận lợi của một khoản đầu tư và mức độ phù hợp với chiến lược đầu tư của quỹ. Các khuyến nghị của họ dựa trên nghiên cứu và phân tích này và được cung cấp riêng cho công ty sử dụng chúng.
Thành công của một nhà phân tích bên mua được đo lường bằng chất lượng của mô hình tài chính, phân tích và đề xuất của họ đối với công ty. Một nhà phân tích cần lấy dữ liệu từ các nguồn đáng tin cậy. Bloomberg là một trong nhiều nguồn như vậy. Sử dụng tổng hợp dữ liệu Bloomberg này để nâng cao kỹ năng phân tích tài chính của bạn.
2. Nội dung về nhà phân tích bên mua:
Ngược lại với vị trí nhà phân tích bên bán, công việc của một nhà phân tích bên mua thiên nhiều về việc làm đúng; mang lại lợi ích cho quỹ bằng những ý tưởng có hàm lượng alpha cao là rất quan trọng, cũng như tránh được những sai lầm lớn. Trên thực tế, tránh điều tiêu cực thường là một phần quan trọng trong công việc của nhà phân tích bên mua, và nhiều nhà phân tích theo đuổi công việc của họ với tư duy tìm ra điều gì có thể xảy ra với một ý tưởng.
Trên cơ sở hàng ngày, các công việc không có gì khác nhau cả. Các nhà phân tích bên mua sẽ đọc tin tức (mặc dù nhiều tin tức là từ các nhà phân tích bên bán hơn là các nhà phân tích bên bán sẽ đọc), theo dõi thông tin, xây dựng mô hình, và nếu không thì đi về công việc cố gắng đào sâu kiến thức của họ về lĩnh vực trách nhiệm — tất cả đều hướng tới việc đưa ra các khuyến nghị về cổ phiếu tốt nhất.
Mặc dù các tổ chức lớn nhất sẽ có các nhà phân tích của họ được phân bổ tương tự cho các nhà phân tích bên bán, nói chung, các nhà phân tích bên mua có trách nhiệm bao quát rộng hơn. Không có gì lạ khi các quỹ có các nhà phân tích bao gồm lĩnh vực công nghệ hoặc lĩnh vực công nghiệp, trong khi hầu hết các công ty bên bán sẽ có một số nhà phân tích bao gồm các ngành cụ thể trong các lĩnh vực đó (như phần mềm, chất bán dẫn, v.v.).
Trong khi nhiều nhà phân tích bên bán cố gắng dành nhiều thời gian để tìm kiếm các nguồn thông tin tốt nhất về lĩnh vực của họ, thì nhiều nhà phân tích bên mua lại dành thời gian đó để cố gắng tìm ra những nhà phân tích bên bán hữu ích nhất. Điều đó không có nghĩa là nhiều nhà phân tích bên mua không thực hiện nghiên cứu độc quyền của riêng họ (những nghiên cứu tốt luôn làm); nó chỉ có nghĩa là có giá trị đáng kể đối với nhà phân tích bên mua trong việc phát triển danh sách các nhà phân tích phù hợp trong không gian của họ.
Các công ty bên mua thường không thanh toán hoặc mua hoàn toàn nghiên cứu của bên bán, nhưng họ thường chịu trách nhiệm gián tiếp về khoản bồi thường cho nhà phân tích bên bán. Thông thường, công ty bên mua trả đô la mềm cho công ty bên bán, đây là một cách thanh toán vòng vo cho nghiên cứu. Đô la mềm có thể được coi là khoản tiền được trả thêm khi giao dịch được thực hiện thông qua các công ty bên bán.
Về bản chất, nghiên cứu của các nhà phân tích bên bán chỉ đạo công ty bên mua thực hiện các giao dịch thông qua bộ phận giao dịch của họ, tạo ra lợi nhuận cho công ty bên bán. Ngoài ra, các nhà phân tích bên mua thường có một số ý kiến về cách các giao dịch được chỉ đạo bởi công ty của họ và đó thường là một thành phần quan trọng trong việc bồi thường cho các nhà phân tích bên bán.
Trở thành nhà phân tích bên mua là cung cấp nghiên cứu và khuyến nghị về danh mục đầu tư vốn cổ phần cho các nhà quản lý quỹ trong công ty để giúp họ quyết định khoản đầu tư nào có giá trị hoặc rủi ro. Các nhà phân tích bên mua với bộ kỹ năng cao hơn và kiến thức nhiều hơn thường kiếm được tiền công cao hơn so với các nhà phân tích bên bán. Các kỹ năng sau là cần thiết:
– Con mắt trí tuệ mạnh mẽ để tìm kiếm cơ hội đầu tư
– Theo dõi nhất quán sự phát triển của thị trường
– Có thể tạo báo cáo hiệu quả, kịp thời và chất lượng cao cho các quyết định đầu tư
– Có khả năng phân tích rủi ro và đặc điểm ngành
– Có thể liên tục theo dõi hiệu suất danh mục đầu tư
– Luôn cập nhật xu hướng kinh tế và toàn cầu
Các nhà phân tích bên mua (“người mua”) làm việc cho các công ty quản lý tiền bên mua như quỹ tương hỗ, quỹ hưu trí, quỹ tín thác và quỹ đầu cơ. Họ có nhiệm vụ xác định các cơ hội đầu tư sẽ cải thiện giá trị ròng của danh mục đầu tư mà họ làm việc. Một nhà phân tích bên mua thường làm việc trong quỹ tương hỗ, quỹ hưu trí hoặc công ty phi môi giới khác và cung cấp các nghiên cứu và khuyến nghị dành riêng cho lợi ích của các nhà quản lý tiền của chính công ty (trái ngược với các nhà đầu tư cá nhân). Không giống như các khuyến nghị và báo cáo bên bán – dành cho khách hàng của công ty môi giới của nhà phân tích và các bản phác thảo rộng rãi mà báo chí thường phổ biến rộng rãi – các khuyến nghị bên mua không có sẵn cho bất kỳ ai bên ngoài công ty. Nếu nhà phân tích bên mua tình cờ phát hiện ra một công thức, tầm nhìn hoặc cách tiếp cận chứng tỏ hiệu quả, thì điều đó sẽ được giữ bí mật.
