Chiều hướng xuống giá là trạng thái mô tả sự di chuyển của một cổ phiếu đối với mức giá thấp hơn so với trạng thái trước đó của nó. Cách thức hoạt động của chiều hướng xuống giá?
Chiều hướng xuống giá là cụm thuật ngữ xuất hiện phổ biến trong lĩnh vực chứng khoán hay nói đúng hơn là trong phân tích kỹ thuật chứng khoán. Bản chất của chiều hướng xuống giá là việc giá chứng khoán có xu hướng biến động giá thấp hơn theo thời gian. Nghiên cứu về chiều hướng xuống giá giúp cho nhà đầu tư nắm có những cơ hội hay chiến lược thích hợp trong quá trình đầu tư.
Mục lục bài viết
1. Chiều hướng xuống giá là gì?
Chiều hướng xuống giá là trạng thái mô tả sự di chuyển của một cổ phiếu đối với mức giá thấp hơn so với trạng thái trước đó của nó. Nó sẽ tồn tại miễn là có sự tiếp tục của các mức cao hơn và mức thấp hơn thấp hơn trong biểu đồ chứng khoán. Xu hướng giảm sẽ bị đảo ngược khi các điều kiện không còn được đáp ứng.
Ví dụ, sau một thời gian duy trì xu hướng giảm, thị trường có thể đảo ngược trở lại xu hướng tăng. Các chu kỳ xu hướng giảm và xu hướng tăng sẽ dao động, và thời gian của mỗi lần xuất hiện luôn khác nhau. Vì độ dài và thời lượng của xu hướng giảm có thể khác nhau, các nhà giao dịch có thể giao dịch chiều hướng xuống giá thông qua khoảng thời gian hàng ngày, hàng tuần, hàng tháng hoặc thậm chí một phút.
Cần phân biệt giữa chiều hướng xuống giá và chiều hướng tăng giá, theo đó:
Xu hướng tăng cung cấp cho các nhà giao dịch cơ hội mua thấp, bán cao và hy vọng tiếp tục thu được lợi nhuận cho đến khi xu hướng đảo ngược. Thông thường, các nhà giao dịch bán cổ phiếu khi các đỉnh và đáy không còn phá vỡ các đỉnh mới.
Xu hướng giảm sẽ không dẫn đến lợi nhuận nếu bạn muốn mua dài hạn, nhưng chúng có thể là giấc mơ của người bán ngắn hạn.
Quá trình này liên quan đến việc bán khống bằng cách đi vay sau đó nhanh chóng bán cổ phiếu. Ý tưởng là bạn có thể mua lại cổ phiếu với tỷ lệ thấp hơn khi giá tiếp tục giảm, thu lợi nhuận từ khoản chênh lệch.
Cấu trúc giá của chiếu hướng xuống giá:
Nếu một cổ phiếu giảm từ 10 đô la xuống 9,50 đô la, tăng lên 9,75 đô la và sau đó giảm xuống 9,30 đô la, mỗi trong số ba chuyển động đó là một sóng giá. Để xác định rõ hơn cấu trúc của một xu hướng giảm, một số nhà phân tích phân loại các chuyển động giá khác nhau. Ví dụ, một số người có thể nói rằng xu hướng giảm bao gồm hai loại sóng giá: xung động và điều chỉnh. Sóng xung lớn hơn: $ 10 đến $ 9,50 và $ 9,75 đến $ 9,30. Các sóng điều chỉnh nhỏ hơn: $ 9,50 đến $ 9,75. Đây là cách các xu hướng được tạo ra và cách giá tiến triển theo hướng này hay hướng khác. Nếu có một làn sóng xung lực đi xuống, theo sau là một làn sóng điều chỉnh (nhỏ hơn) hướng lên, thì giá đã thực hiện tổng thể tiến đến mức giảm. Xu hướng giảm tiếp tục miễn là các sóng xung động xảy ra ở phía giảm và các sóng điều chỉnh nhỏ hơn xảy ra ở phía tăng.
2. Cách thức hoạt động của chiều hướng xuống giá:
Một nhà giao dịch có thể tiết kiệm được tiền nếu họ quyết định bán bớt một cổ phiếu đang giảm giá. Nếu nhiều nhà giao dịch quyết định bán một cổ phiếu cùng một lúc sẽ khiến giá cổ phiếu giảm mạnh. Thị trường chứng khoán được định hướng theo cảm tính, và lo sợ về sự sụt giảm thêm nữa có thể dẫn đến việc bán cổ phiếu nhiều hơn nữa.
Một số nhà giao dịch thường xuyên giao dịch trong ngày có thể quyết định thực hiện các lệnh cắt lỗ để bảo vệ bản thân trước xu hướng giảm. Lệnh cắt lỗ được đặt với nhà môi giới giúp nhà giao dịch bán khi giá của chứng khoán đạt đến một mức giá nhất định. Xu hướng giảm có thể thay đổi từ tiếp tục dần dần đến giảm mạnh. Sự sụt giảm mạnh có thể xảy ra do các chủ đề liên quan đến tin tức, chẳng hạn như báo cáo thu nhập hàng quý kém hoặc thua kiện trong một vụ kiện.
Xu hướng giảm có thể được xác định và hiểu thông qua các hình thức phân tích kỹ thuật khác nhau. Một lĩnh vực đơn giản của phân tích kỹ thuật là sử dụng các đường xu hướng. Đường xu hướng kết nối một loạt các điểm cao hoặc thấp. Sự đảo ngược của đường xu hướng giảm báo hiệu một xu hướng tăng.
Một lĩnh vực phân tích kỹ thuật đơn giản khác là chỉ báo kỹ thuật đường trung bình động. Đường trung bình động lấy giá trị trung bình trong một khoảng thời gian trong quá khứ. Nếu giá của cổ phiếu có xu hướng nằm dưới đường trung bình động, điều đó báo hiệu rằng giá đang có xu hướng giảm.
Điều gì làm đảo ngược chiều hướng xuống giá?
Nếu xu hướng giảm là một chuỗi các mức cao thấp hơn và mức thấp hơn thấp hơn hoặc các sóng xung động đến mức giảm và các sóng điều chỉnh nhỏ hơn theo chiều tăng, thì sự đảo ngược xảy ra khi các tiêu chí đó bị vi phạm.
Nếu giá tạo ra mức cao hơn cao hơn hoặc cao hơn mức thấp, điều đó báo hiệu xu hướng giảm đang gặp khó khăn. Ví dụ: xu hướng giảm đang gặp rắc rối nếu một sóng xung lực xảy ra theo chiều tăng và được theo sau bởi một sóng đi xuống nhỏ hơn (mức cao cao hơn, mức thấp cao hơn).
Các nhà giao dịch theo xu hướng thích ứng với thông tin mới khi nó có sẵn. Giá có thể chuyển sang xu hướng giảm, cho tín hiệu rằng xu hướng giảm đang gặp khó khăn, nhưng sau đó lại quay trở lại xu hướng giảm. Hoặc giá có thể đi ngang hoặc đi vào xu hướng tăng. Bất kể kịch bản là gì, việc cô lập hướng nào của sóng xung động sẽ cho bạn định hướng xu hướng. Nếu các sóng xung lực lên và xuống có cùng kích thước, thì giá đang di chuyển trong một phạm vi (đi ngang). Khi xung lực giảm xuống, hãy ưu tiên bán khống khi điều chỉnh tăng. Khi xung lực tăng lên, hãy ưu tiên mua (mua) trên các mức điều chỉnh thấp hơn.
Chiều hướng xuống giá giao dịch
Phần lớn các nhà giao dịch cổ phiếu tìm cách tránh xu hướng giảm bởi vì họ vốn dĩ tập trung vào các xu hướng tăng và chỉ giao dịch dài hạn. Xu hướng giảm có thể được tìm thấy trong mọi khung thời gian giao dịch: phút, ngày, tuần, tháng, hoặc thậm chí cả năm. Do đó, các nhà giao dịch tìm cách xác định xu hướng giảm càng sớm càng tốt. Một số nhà giao dịch thích giao dịch cả dài và ngắn hạn, vì vậy họ xác định xu hướng giảm để tìm cơ hội giao dịch mới.
Các nhà giao dịch nhận ra rằng một khi xu hướng giảm đã được thiết lập trong khung thời gian ưa thích của họ, họ nên rất thận trọng khi tham gia vào bất kỳ vị thế mua mới nào. Điều này làm trầm trọng thêm xu hướng giảm bằng cách góp phần làm giảm nhu cầu. Các nhà giao dịch dài / ngắn nhận ra điều ngược lại, rằng đây là cơ hội để họ kiếm lợi trong xu hướng giảm.
Những người bán khống tìm kiếm lợi nhuận từ xu hướng giảm bằng cách đi vay và sau đó ngay lập tức bán cổ phiếu với thỏa thuận mua lại chúng trong tương lai. Đây được gọi là các vị thế bán khống hoặc bán khống. Nếu giá của tài sản tiếp tục giảm, nhà kinh doanh thu lợi nhuận từ chênh lệch giữa giá bán ngay và giá mua lại thấp hơn trong tương lai. Vì họ thêm vào hành động giá bằng cách nhập với các lệnh bán, điều này cũng làm trầm trọng thêm xu hướng giảm. Những nhà giao dịch như vậy tìm kiếm lợi nhuận từ ít nhất là lần dao động tiếp theo thấp hơn, có thể nhiều hơn nếu họ có thể kiên nhẫn và xu hướng thực sự tiếp tục thấp hơn.
Thông thường, các nhà giao dịch sử dụng các chỉ báo kỹ thuật và các mẫu biểu đồ để xác định và xác nhận các xu hướng giảm. Ví dụ, đường trung bình động có thể được sử dụng để xác định xu hướng tổng thể. Nếu giá thấp hơn đường trung bình động, cổ phiếu có khả năng nằm trong xu hướng giảm và ngược lại đối với xu hướng tăng. Các chỉ báo kỹ thuật như chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) hoặc Chỉ số hướng trung bình (ADX), cũng có thể hiển thị độ lớn hoặc sức mạnh của xu hướng giảm tại một thời điểm nhất định, có thể giúp ích khi quyết định có nên vào một vị thế bán hay không.
Các nhà giao dịch có quan điểm giảm giá đối với cổ phiếu sau sự cố từ mức đáy đầu tiên sẽ tìm thấy nhiều cơ hội để giao dịch có lãi. Ngoài ra, các nhà giao dịch dài hạn có thể đã chốt lợi nhuận của họ khi bắt đầu xu hướng giảm và vào lại vị thế mua sau khi cổ phiếu có dấu hiệu phục hồi.
Tóm lại, khi nhắc đến chiều hướng xuống giá, người đọc phải nắm được các vấn đề sau:
– Chiều hướng xuống giá được đặc trưng bởi các đỉnh và đáy thấp hơn và ngụ ý những thay đổi cơ bản trong niềm tin của các nhà đầu tư.
– Sự thay đổi trong xu hướng được thúc đẩy bởi sự thay đổi nguồn cung cổ phiếu mà nhà đầu tư muốn bán so với cầu cổ phiếu của nhà đầu tư muốn mua.
– Chiều hướng xuống giá là ngẫu nhiên với những thay đổi trong các yếu tố xung quanh chứng khoán, cho dù là kinh tế vĩ mô hay liên quan cụ thể đến mô hình kinh doanh của công ty.
