Quỹ ETF khí tự nhiên là gì? Tìm hiểu về quỹ ETF khí tự nhiên và ví dụ? Lợi ích và rủi ro khi đầu tư quỹ ETF? Phương thức giao dịch quỹ ETF?
Hiện nay khi chúng ta nhắc tới quỹ ETF khí tự nhiên chúng ta đều biết đó là một loại quỹ được tổ chức tương tự như quỹ hàng hóa, thông qua quỹ này chúng ta có thể biết được giá của hàng hóa.
Mục lục bài viết
1. Quỹ ETF khí tự nhiên là gì?
Quỹ ETF khí tự nhiên trong tiếng Anh là Natural Gas ETF.
Khi nói tới quỹ ETF khí tự nhiên đầu tư vào các hợp đồng tương lai khí đốt tự nhiên hoặc các sản phẩm đầu tư khác để theo dõi chặt chẽ giá thị trường của khí đốt tự nhiên. Hiện nay như chúng ta thấy thi quỹ ETF khí tự nhiên được tổ chức như những quĩ hàng hóa. Những quỹ này cũng có thể đầu tư vào gasoil, dầu thô và hợp đồng tương lai của xăng.Nhà đầu tư vào các quỹ ETF khí tự nhiên không sở hữu tài sản vật chất, tức là họ không sở hữu khí đốt. Hơn nữa có thể thấy hiện nay họ sở hữu các hợp đồng tương lai theo dõi rổ chỉ số hàng hóa có giá trị biến động dựa trên giá của hàng hóa cơ sở. Không giống như các quỹ ETF đầu tư cổ phiếu và các quĩ ETF khác, quỹ ETF khí tự nhiên phản ánh giá của hàng hóa, thay vì biến động giá của một nhóm cổ phiếu. Điều này khiến quỹ ETF khí tự nhiên dễ bị tổn thương trước sự biến động giá của khí tự nhiên.
2. Tìm hiểu về quỹ ETF khí tự nhiên và ví dụ:
Rủi ro của quĩ ETF khí tự nhiên
Đầu tiên, các quĩ ETF này dễ bị ảnh hưởng bởi biến động giá của hàng hóa cơ bản. Ngoài ra, chúng còn rủi ro hơn các loại quĩ ETF khác vì chúng chủ yếu sở hữu các công cụ phái sinh, như hợp đồng tương lai và giao dịch hoán đổi – có tính đầu cơ cao. Dĩ nhiên mọi khoản đầu tư đều đi kèm với rủi ro theo một mức độ nào đó. Nhưng về bản chất, các công cụ phái sinh là một trong những khoản đầu tư có tính rủi ro cao hơn thông thương. Và điều này đặc biệt đúng đối với các quĩ ETF hàng hóa dựa trên hợp đồng tương lai.
Bản chất các hợp đồng tương lai rất rủi ro
Tiềm ẩn các loại rủi ro vì theo quĩ ETF khí tự nhiên dựa vào hợp đồng tương lai, chúng rất dễ bị ảnh hưởng bởi tình huống bù hoãn mua. Bù hoãn mua là tình huống giá tương lai của một hàng hóa cao hơn giá giao ngay của nó.Mỗi tháng khi các hợp đồng cũ đáo hạn, thị trường hợp đồng tương lai sẽ chuyển sang các hợp đồng mới. Các hợp đồng mới có xu hướng có giá cao hơn một chút so với các hợp đồng cũ và vì vậy mỗi lần như vậy lại làm tăng chi phí của quĩ ETF thêm một chút. Dần dần, những lần tăng giá này có thể tích tụ lại, tạo ra lực cản lớn đối với hiệu quả hoạt động của quĩ ETF.
Phụ thuộc vào thời tiết
Đây được xem là yếu tố trên thực tế vì thời tiết cũng có thể ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các quĩ ETF khí tự nhiên. Nếu thời tiết ấm hơn bình thường, thì giá khí đốt tự nhiên có thể giảm. Ví dụ cụ thể như: gần đây mùa đông ở vùng East Coast ấm áp hơn bình thường. Điều này làm giảm cầu về khí đốt: Những người dân sống ở East Coast không cần phải sử dụng nhiều khí đốt như trước để sưởi ấm nhà cửa và khi thời tiết ấm áp hơn bình thường thì cung khí đốt tự nhiên vượt cầu, khiến cho giá giảm.
3. Lợi ích và rủi ro khi đầu tư quỹ ETF:
Lợi ích khi đầu tư quỹ ETF chúng ta cần phải kể tới một trong những lợi ích của quỹ này đó là có nguồn chi phí thấp so với các quỹ tương hỗ khác thì quỹ ETF vận hành với chi phí thấp hơn hẳn bởi nó vận hành một cách thụ động. Theo đó, chúng ta thấy với việc mua bán linh hoạt chỉ với một tài khoản giao dịch trên sàn chứng khoán là nhà đầu tư đã có thể giao dịch, mua bán chứng chỉ quỹ ETF, ngoài ra có thể mua ở bất cứ đâu thì quỹ ETF đầu tư trên quy mô toàn cầu, số lượng cổ phiếu nhiều, đa dạng các loại quỹ nên bạn hoàn toàn có thể mua quỹ ETF ở bất kỳ đâu trên thế giới và cần phải minh bạch và thanh khoản cao là một cổ phiếu được niêm yết trên thị trường chứng khoán nên tính minh bạch và thanh khoản của quỹ ETF rất cao.
Hiện nay trên thực tế thì việc đầu tư vào chứng chỉ quỹ ETF cũng bằng với việc nhà đầu tư nắm giữ một danh mục các cổ phiếu với tỷ trọng và cơ cấu như của Chỉ số tham chiếu mà quỹ mô phỏng. Theo đó nên vấn đề đầu tư vào chứng chỉ quỹ ETF giúp giảm thiểu rủi ro so với đầu tư vào một cổ phiếu, hoặc một ngành nghề riêng lẻ. Chi phí quản lý của Quỹ ETF thường thấp vì quỹ áp dụng chiến lược đầu tư thụ động, không cần tốn nhiều nguồn lực phân tích để lựa chọn cổ phiếu.
Quỹ ETF được tiến hành đầu tư dễ dàng và tiến hành thuận tiện và minh bạch. Theo đó các nhà đầu tư sẽ có chứng chỉ quỹ ETF được niêm yết và giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán như một cổ phiếu thông thường giúp nhà đầu tư dễ dàng thực hiện mua bán. Thông tin về danh mục cổ phiếu của quỹ, giá chứng chỉ quỹ đều được công bố hàng ngày trên các phương tiện thông tin đại chúng.
Hiện nay chúng ta không hạn chế tỷ lệ sở hữu đối với nhà đầu tư nước ngoài. Nhà đầu tư nước ngoài có thể đầu tư vào quỹ ETF mà không bị hạn chế tỷ lệ sở hữu. Theo đó nên với các nhà đầu tư nước ngoài có thể thông qua quỹ ETF để gián tiếp nắm giữ các cổ phiếu đã đạt tỷ lệ sở hữu nước ngoài tối đa mà họ không thể mua được trực tiếp. Bên cạnh những lợi ích vẫn còn tồn tại các loại rủi ro khi đầu tư quỹ ETF cụ thể như bất kỳ một loại đầu tư nào cũng tồn tại những mặt rủi ro của nó. Và quỹ ETF cũng không phải là trường hợp ngoại lệ. Những rủi ro đó đến từ việc:
Thứ nhất, quỹ này có tính đa dạng chưa đủ cụ thể là với đặc điểm của quỹ ETF đó là đặc điểm về tính đa dạng hóa. Bên cạnh đó ta thấy trên thực tế có những quỹ ETF chỉ theo dõi một nhóm cổ phiếu nhất định thuộc những nhóm ngành khác nhau như cổ phiếu ngành xăng dầu, hàng không…. Những quỹ này độ đa dạng hóa còn thấp nên dễ xảy ra tình trạng thua lỗ.
Thứ hai về tính thanh khoản, hiện nay trên thị trường chứng khoán, bên cạnh những loại cổ phiếu có tính thanh khoản cao thì vẫn có thể có những cổ phiếu thanh khoản thấp. Quỹ ETF cũng vậy. Do đó, các nhà đầu tư cần xem xét kỹ càng trước khi quyết định mua một loại quỹ ETF nào đó.
Thứ ba, đối với một số quỹ ETF hoạt động không hiệu quả thì quỹ ETF mô phỏng chỉ số của một ngành nào đó vì vậy mà khi ngành hoạt động không hiệu quả sẽ dẫn đến việc giá chứng chỉ quỹ của ngành đó cũng sẽ có xu hướng sụt giảm theo.
Thứ tư, rủi ro đối với các loại chi phí mua quỹ ETF cao hơn so với mua cổ phiếu riêng lẻ cụ thể khi mua chứng chỉ quỹ ETF, nhà đầu tư sẽ phải chịu thêm chi phí môi giới đồng thời thêm phí quản lý nên sẽ cao hơn hẳn so với mua các loại cổ phiếu thông thường.
Thứ năm, rủi ro của quỹ này đó là không có đặc quyền như cổ phiếu, theo đó đối với chứng chỉ quỹ ETF thì khi nắm giữ bạn sẽ không được hưởng những đặc quyền như đối với cổ phiếu là không được quyền tham gia vào đại hội cổ đông.
4. Phương thức giao dịch quỹ ETF:
Hiện nay ta thấy ở thị trường sơ cấp, quỹ ETF không bán chứng chỉ quỹ riêng lẻ trực tiếp cho nhà đầu tư, mà chỉ phát hành theo lô lớn. Ở Việt Nam, một lô đơn vị quỹ ETF trên thị trường sơ cấp gồm tối thiểu 100.000 chứng chỉ quỹ ETF. Theo đó các nhà đầu trên thị trường sơ cấp không mua lô đơn vị quỹ bằng tiền, mà thay vào đó mua các lô đơn vị quỹ ETF bằng danh mục chứng khoán cơ cấu – mô phỏng theo danh mục của chỉ số tham chiếu đã được chấp thuận. Các nhà đầu tư mua trực tiếp các lô đơn vị quỹ thường là những tổ chức đầu tư và các thành viên lập quỹ.
Bên cạnh đó sau khi mua các lô đơn vị quỹ, nhà đầu tư có thể chia nhỏ ra và bán các chứng chỉ quỹ ETF trên thị trường thứ cấp. Điều này cho phép các nhà đầu tư khác mua các đơn vị quỹ riêng lẻ, thay vì mua lô lớn trên thị trường sơ cấp và các nhà đầu tư muốn bán chứng chỉ quỹ ETF sẽ có hai sự lựa chọn đó là bán chứng chỉ quỹ riêng lẻ cho các nhà đầu tư khác trên thị trường thứ cấp, hoặc bán các lô đơn vị quỹ ngược lại cho quỹ ETF.
