Thực thi tự động là gì? Ví dụ và những đặc điểm cần lưu ý

1. Thực thi tự động là gì?

Trong tiếng Anh thì thực thi tự động được biết đến với tên gọi đó chính là automatic execution, còn được gọi tắt là autoexec.

Thực thi tự động là một phương pháp để đặt và thực thi các giao dịch mà không cần nhập liệu thủ công. Các hệ thống tự động và thuật toán giao dịch cho phép các nhà giao dịch tận dụng các tín hiệu để mua hoặc bán một tài sản bất cứ khi nào tín hiệu đó được xác định mà không cần sự tương tác của con người.

Các lệnh tự động có thể được tạo dựa trên nhiều loại chỉ báo kỹ thuật bằng cách sử dụng một số hệ thống giao dịch có sẵn trên thị trường. Thực thi tự động đề cập đến các đơn đặt hàng không cần phải nhập thủ công; lệnh được tạo và thực hiện bởi một chương trình giao dịch tự động. Thực thi tự động xảy ra mà không có xác nhận từ nhà giao dịch, mặc dù nhà giao dịch thường vẫn kiểm soát chương trình thực thi các giao dịch. Việc thực thi tự động có thể được tạo ra dựa trên một loạt các chiến lược, kết hợp cả tiêu chí cơ bản và kỹ thuật.

Thiết lập giao dịch tự động

Các hệ thống tự động cho phép thực thi nhiều chiến lược và kỹ thuật khác nhau. Hầu hết các nhà giao dịch sử dụng kết hợp một số chỉ báo, cũng như các hình thức phân tích kỹ thuật và / hoặc cơ bản khác. Có thể thiết lập và triển khai các mẫu biểu đồ, giá và khối lượng khác nhau, cũng như các chỉ báo hoặc mẫu khác để kích hoạt việc mở và đóng các vị trí.

Các nhà giao dịch phải cẩn thận khi sử dụng các hệ thống này. Các chỉ báo kỹ thuật có thể không hợp lệ nếu các điều kiện cơ bản đột ngột thay đổi. Khi các sự kiện xảy ra có thể đảm bảo tránh giao dịch trong một thị trường cụ thể, các lệnh tự động sẽ vẫn được xử lý mà không có sự can thiệp của con người, Một số cài đặt thực thi tự động có thể có bao gồm:

– Lệnh giới hạn là lệnh một giao dịch mua hoặc bán ở một mức giá giới hạn xác định hoặc tốt hơn.

– Lệnh cắt lỗ được thiết kế để giới hạn khoản lỗ của nhà đầu tư đối với một vị thế trong chứng khoán và có thể hoạt động với các vị thế hoặc nắm giữ ngắn và dài.

– Tỷ lệ Fibonacci bao gồm các đường hồi, cung và đường hâm mộ mà các nhà giao dịch có thể sử dụng để tìm kiếm xác nhận về các phân tích kỹ thuật khác.

– Dao động ngẫu nhiên là các chỉ báo xung lượng so sánh giá đóng cửa với phạm vi giá trong một khoảng thời gian.

2. Tiêu chí thực thi tự động:

Tự động hóa một chiến lược có thể là một công việc khó khăn. Giao dịch tự động không chỉ yêu cầu một chiến lược hợp lý, chiến lược đó còn phải được chuyển đổi thành mã phần mềm như các quy tắc mà máy tính có thể hiểu được mà không mắc lỗi. Các quy tắc như vậy không phù hợp với phân tích định tính hoặc chủ quan, và thực sự nhiều chiến lược giao dịch ít nhất là một phần chủ quan. Các giao dịch tự động chỉ được phép sử dụng các tiêu chí khách quan.

Trừ khi các điều kiện đó được xác định rõ ràng trong mã lập trình, chiến lược sẽ không giao dịch theo cách đã định. Những điều cần xem xét khi thiết lập thực thi tự động bao gồm:

– Giới hạn rủi ro:

Chúng có thể bao gồm các lệnh cắt lỗ trên tất cả các giao dịch. Ví dụ: một lệnh dừng lỗ có thể được đặt một đô la hoặc số tiền pip cố định cách xa điểm vào hoặc một tỷ lệ phần trăm nhất định.

– Tiêu chuẩn nhập cảnh

Xác định chính xác những điều kiện cần có để bắt đầu giao dịch mua bán dài hạn hoặc giao dịch mua bán ngắn hạn. Một ví dụ đơn giản có thể là khi đường trung bình động ngắn hạn (MA) vượt lên trên đường MA dài hạn.

– Lợi nhuận

Cắt lỗ kiểm soát rủi ro giảm, nhưng lợi nhuận cũng phải được thực thi. Xác định cách một giao dịch sẽ được thoát ra nếu không đạt được mức cắt lỗ. Đây có thể là một đô la hoặc số tiền pip cố định, một tỷ lệ phần trăm hoặc một phần thưởng xác định: rủi ro dựa trên rủi ro. Ví dụ: nếu rủi ro của giao dịch là 5%, hãy chốt lời 15% (phần thưởng 3: 1: rủi ro).

Ràng buộc về điều kiện. Xác định khi nào chương trình sẽ giao dịch và khi nào thì không. Ví dụ, một chiến lược cổ phiếu có thể giao dịch trong thị trường trước hoặc sau thị trường, hay chỉ trong những giờ bình thường? Nó có thể đặt giao dịch ngay trước các sự kiện tin tức lớn không? Quyết định, và sau đó xác định các ràng buộc.Trong số những cân nhắc cơ bản này là khả năng vô hạn về cách chúng thực sự được lập trình. Điều này mang lại sự linh hoạt tuyệt vời khi nói đến giao dịch tự động; nhưng đồng thời, một hệ thống càng trở nên phức tạp thì càng khó tìm ra phần nào của nó không hoạt động khi có sự cố.

3. Ví dụ và những đặc điểm cần lưu ý về thực thi tự động:

3.1. Đặc điểm của thực thi tự động:

Thực thi tự động đã trở nên phổ biến khi các hệ thống giao dịch tiếp tục phát triển tinh vi và phức tạp hơn cùng với những tiến bộ trong công nghệ softwre và cơ sở hạ tầng công nghệ thông tin.

Thực thi tự động cho phép các giao dịch được đặt và thực thi ngay cả khi nhà giao dịch đang chạy chương trình giao dịch tự động không có mặt. Nếu một tín hiệu giao dịch xảy ra, một lệnh sẽ được triển khai và tự động thực thi nếu có sẵn thanh khoản ở mức giá đặt hàng.

Các chiến lược giao dịch tự động thường được sử dụng bởi các nhà giao dịch chuyên nghiệp như giao dịch tần suất cao (HFT) và các nhà tạo lập thị trường, nhưng ngày càng có sẵn cho một số nhà giao dịch bán lẻ. Trong thị trường ngoại hối (forex), hầu hết các nhà giao dịch bán lẻ đã có đầy đủ quyền truy cập vào một số chiến lược và chương trình giao dịch tự động. Bởi vì thị trường ngoại hối giao dịch 24 giờ một ngày, năm ngày một tuần, các thuật toán tự động này có thể giúp đảm bảo nhà giao dịch không bỏ lỡ các cơ hội sinh lời. Việc kích hoạt các tín hiệu cụ thể từ nhiều chỉ báo kỹ thuật, chẳng hạn như các chỉ báo dựa trên giá, khối lượng và các tiêu chí khác có thể giúp nhà giao dịch tận dụng các cơ hội ngay cả khi họ không ngồi trước trạm giao dịch của mình.

Thực thi tự động cho phép các lệnh được thực thi tự động sau khi được đặt mà không cần xác nhận thêm từ nhà giao dịch đang chạy phần mềm giao dịch tự động. Điều này làm cho việc đặt hàng phải nhanh hơn, có thể giúp nhận được giá tốt hơn khi giá đang biến động nhanh chóng; Có thể mất vài giây hoặc lâu hơn để nhập một đơn đặt hàng thủ công, trong khi một đơn đặt hàng tự động được triển khai trong mili giây. Tương tự như vậy, việc thực thi tự động giúp cắt giảm đáng kể các lỗi nhập liệu của người dùng, lỗi văn thư và cái gọi là “ngón tay béo”.

3.2. Ví dụ của thực thi tự động:

Mặc dù thực thi tự động có thể giúp nhà giao dịch thu lợi nhuận khi yêu cầu đặt hàng nhanh hoặc nhà giao dịch không thể theo dõi thị trường, nhưng tự động hóa cũng có thể gây gián đoạn trong một số trường hợp. Bởi vì các giao dịch tự động có thể thực thi rất nhanh, thị trường có thể bị gián đoạn nghiêm trọng và bất thường.

Ví dụ, vào ngày 6 tháng 5 năm 2010, Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones (DJIA) đã giảm khoảng 9 phần trăm chỉ trong vòng mười phút. Tuy nhiên, thị trường đã xóa bỏ một phần lớn sự sụt giảm đó trước khi đóng cửa. Sự gián đoạn này được gọi là Sự cố Flash năm 2010 và được cho là do các chương trình giao dịch tự động bắt đầu bán chạy khi các chương trình khác được bán, tạo ra hiệu ứng domino.