Thị trường phi tập trung trong công nghệ chuỗi khối là gì? Ưu, nhược điểm

Hầu hết các tài sản được giao dịch ở nhiều địa điểm giao dịch được kết nối với nhau. Khi phát triển một mô hình cân bằng của thị trường phi tập trung phù hợp với cấu trúc thị trường chung với các sàn giao dịch cùng tồn tại. Thị trường phi tập trung có thể phân bổ rủi ro giữa các nhà giao dịch với các sở thích rủi ro khác nhau một cách hiệu quả hơn, do đó nhận ra lợi nhuận từ giao dịch không thể tái tạo trong thị trường tập trung. Phân cấp thị trường luôn làm tăng tác động đến giá cả. Tuy nhiên, các thị trường trong đó tài sản được giao dịch qua nhiều sàn giao dịch, cho dù chúng rời rạc hay trung gian, có thể mang lại phúc lợi cao hơn so với thị trường tập trung với cùng một nhà giao dịch và tài sản. Trong các thị trường phi tập trung, khả năng thay thế nhu cầu trên các tài sản là nội sinh và không đồng nhất giữa các nhà giao dịch.

1. Thị trường phi tập trung trong công nghệ chuỗi khối là gì?

Trong một thị trường phi tập trung, công nghệ cho phép các nhà đầu tư giao dịch trực tiếp với nhau thay vì hoạt động từ bên trong một sàn giao dịch tập trung. Thị trường ảo sử dụng tiền tệ phi tập trung, hoặc tiền điện tử, là những ví dụ về thị trường phi tập trung.

Thị trường phi tập trung hoạt động như thế nào?Thị trường phi tập trung sử dụng các thiết bị kỹ thuật số khác nhau để giao tiếp và hiển thị giá đặt mua / giá bán trong thời gian thực. Theo cách này, người mua, người bán và người kinh doanh không cần phải ở cùng một nơi để giao dịch chứng khoán.

Thị trường phi tập trung là sự hình thành thị trường sử dụng nhiều thiết bị kỹ thuật khác nhau để giúp các nhà đầu tư tạo ra một cấu trúc thị trường phi tập trung. Trong sự sắp xếp thị trường này, các nhà đầu tư có thể giao dịch tự do mà không cần bất kỳ cấu trúc thị trường vật chất nào được áp dụng, thay vào đó, các nhà đầu tư sử dụng các thiết bị kỹ thuật đa dạng cho mục đích giao dịch. Thị trường phi tập trung tạo ra một hệ thống các thiết bị công nghệ mà các nhà đầu tư sử dụng để tiếp cận thị trường đó, giao dịch với các nhà đầu tư khác, tiếp cận giá chào bán và các hoạt động thị trường khác.

Thị trường phi tập trung có chứa công nghệ kỹ thuật số, cho phép người mua và người bán chứng khoán giao dịch trực tiếp với nhau thay vì gặp nhau trong một sàn giao dịch truyền thống.Một ví dụ phổ biến về thị trường phi tập trung là bất động sản, nơi người mua giao dịch trực tiếp với người bán.Một ví dụ mới hơn là thị trường ảo và hệ thống blockchain, sử dụng tiền điện tử.

Ví dụ về thị trường phi tập trung

– Thị trường ngoại hối

Thị trường ngoại hối (forex) là một ví dụ về thị trường phi tập trung vì không có một địa điểm thực tế nào mà các nhà đầu tư đến để mua và bán tiền tệ. Các nhà giao dịch ngoại hối có thể sử dụng internet để kiểm tra báo giá của các loại tiền tệ từ các đại lý khác nhau trên thế giới.

– Địa ốc

Theo truyền thống, bất động sản được bán thông qua một thị trường phi tập trung, trong đó người mua và người bán hoàn thành giao dịch của họ mà không cần thực hiện quy trình trước thông qua cơ sở thanh toán bù trừ.

– Các loại chứng khoán: Một số trái phiếu và các sản phẩm chứng khoán hóa cũng có thể được mua sắm thông qua các thị trường phi tập trung.

Sự ra đời của công nghệ blockchain và tiền điện tử đã tạo ra nhiều cơ hội hơn trong đó các thị trường phi tập trung có thể hoạt động. Thông thường, thị trường ảo không được quản lý, điều mà những người ủng hộ chúng tin rằng đó là một điều tốt. Công nghệ và phương tiện – chẳng hạn như tiền tệ phi tập trung – của thị trường ảo mang lại cho các nhà đầu tư cảm giác an toàn và tin tưởng vào các giao dịch của họ. Sự phát triển của các thị trường sử dụng tiền tệ phi tập trung cho các giao dịch tài chính đã dẫn đến các cuộc thảo luận về cách đưa ra quy định tiềm năng. Nếu điều này xảy ra, người hâm mộ thị trường ảo có thể xem điều này làm giảm lợi ích hiện tại của họ về tính ẩn danh và quyền kiểm soát trực tiếp các giao dịch của họ.

Tiền tệ phi tập trung, tiền ngang hàng và tiền kỹ thuật số đều đề cập đến các phương pháp chuyển của cải hoặc quyền sở hữu bất kỳ hàng hóa nào khác mà không cần đến bên thứ ba không cần qua ngân hàng. Hầu hết các thị trường tập trung và một số phi tập trung sử dụng tiền tệ fiat – hoặc tiền vật chất do ngân hàng trung ương phát hành, như đô la Mỹ. Tiền tệ phi tập trung được sử dụng chủ yếu trên thị trường ảo. Hai ví dụ về tiền tệ phi tập trung là bitcoin — “tiền đúc” được sử dụng trên nền tảng Bitcoin — và ether — được sử dụng trên Ethereum

2. Ưu, nhược điểm của thị trường phi tập trung trong công nghệ chuỗi khối:

Có khá nhiều thị trường phi tập trung tồn tại, thị trường ngoại hối (FOREX) là một ví dụ phổ biến về thị trường phi tập trung. Đó là cấu trúc thị trường nơi các nhà đầu tư giao dịch bằng cách sử dụng các thiết bị công nghệ và không có rào cản dựa trên vị trí địa lý hoặc khu vực. Sử dụng internet, các nhà giao dịch ngoại hối mua và bán tiền tệ của họ, kiểm tra báo giá cho các loại tiền tệ và tham gia vào các giao dịch kinh doanh mà không có sự hiện diện của một địa điểm thực tế.

Thay vào đó, tất cả các hoạt động thị trường được thực hiện trong một cấu trúc thị trường được thúc đẩy bởi nhiều loại thiết bị công nghệ. Trong các thị trường phi tập trung, các nhà giao dịch thực hiện các giao dịch nhanh chóng và dễ dàng không giống như trong các thị trường tập trung. Chứng khoán, tiền tệ và cổ phiếu có thể được mua thông qua các thị trường phi tập trung. Trong thị trường này, các nhà giao dịch tham gia vào các giao dịch mà không cần đến cơ sở thanh toán bù trừ để thực hiện các giao dịch của họ, thay vào đó họ phụ thuộc vào công nghệ. Do một loạt các lợi ích mà thị trường phi tập trung mang lại, chúng đang được sử dụng rộng rãi.

Dưới đây là những lý do chính tại sao thị trường phi tập trung được sử dụng;

– Thị trường phi tập trung nâng cao sự tin cậy và minh bạch giữa các bên đang giao dịch.

– Các tài khoản trong hệ thống thị trường không thể bị xâm nhập hoặc xâm nhập.

– Nó cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội giao dịch mà không cần sự hiện diện của ban giám sát, không giống như các thị trường tập trung.

– Đó là một cấu trúc thị trường tốt cho những ai đã đón nhận những đổi mới công nghệ.

– Đây là một thị trường màu mỡ cho các giao dịch tiền điện tử và chuỗi khối.

– Nó cung cấp cho các nhà đầu tư quyền truy cập và kiểm soát các khoản đầu tư của họ.

Ưu điểm của thị trường phi tập trung trong công nghệ chuỗi khối

Một số người tin rằng thị trường phi tập trung có thể giảm đáng kể tin tặc vì không có tài nguyên dữ liệu duy nhất mà chúng có thể cố gắng xâm nhập; mặc dù gần đây điều này đã được chứng minh là không đúng sự thật.

Thị trường phi tập trung có thể cho phép sự minh bạch giữa các bên, đặc biệt nếu họ sử dụng công nghệ đảm bảo tất cả các bên chia sẻ dữ liệu và thông tin đã được đồng thuận.

Nhiều người dùng thị trường ảo phi tập trung coi việc thiếu sự giám sát theo quy định của họ là một lợi ích — hoặc, sự tự do khỏi những người xử lý bên thứ ba.

Sự vắng mặt của các trung gian có thể dẫn đến chi phí giao dịch thấp hơn so với các thị trường được quản lý.2

Nhược điểm của thị trường phi tập trung trong công nghệ chuỗi khối

Tuy nhiên, một nhược điểm của việc thiếu giám sát này có thể là không có cơ quan quản lý nào để giám sát các giao dịch, cung cấp hỗ trợ hoặc cung cấp khuôn khổ pháp lý.

Khi ngày càng có nhiều giao dịch tài chính được thực hiện thông qua các thị trường phi tập trung, chúng có thể gây ra những thách thức cho các cơ quan quản lý và thực thi pháp luật. Trong khi đó, các thị trường tập trung cung cấp cho các nhà quản lý một con đường rõ ràng để thực hiện hành động, nếu cần, liên quan đến các giao dịch có thể bị nghi ngờ.