Khối lượng chào bán là gì? Hiểu về Khối lượng chào bán

Khi các chủ thể tham gia vào các hoạt dộng mua bán chứng khoán trong thị trường tài chính trong nước và ngoài nước thì không còn xa lạ với khái niệm về vấn đề chào bán và cháo mua trong thị trường này. Trong trị trường thì giá chào bán được xác định là một trong những loại giá rất quan trọng ảnh hưởng đến số tiếng mà người mua muốn mua chứng khoán phải bỏ ra để mua chứng khoán với giá chào bán này.

1. Khối lượng chào bán là gì?

Khối lượng chào bán là số lượng chứng khoán mà nhà tạo lập thị trường đang cung cấp để bán với giá chào bán. Yêu cầu càng cao thì càng có nhiều nguồn cung mà mọi người muốn bán. Khi người mua tìm cách mua một chứng khoán, họ có thể chấp nhận giá chào bán và mua tới số lượng yêu cầu ở mức giá đó. Nếu người mua muốn có được nhiều bảo mật hơn so với quy mô yêu cầu hiện tại, họ có thể phải trả giá cao hơn một chút cho người bán có sẵn tiếp theo.

Khối lượng chào bán yêu cầu có thể tương phản với kích thước giá thầu, hoặc số lượng cổ phiếu hoặc hợp đồng mà mọi người sẵn sàng mua với giá đặt mua.

Khối lượng chào bán hỏi đại diện cho số lượng chứng khoán mà mọi người sẵn sàng bán ở mức giá hỏi (được chào) cụ thể. Khối lượng chào bán yêu cầu thường được hiển thị trong các lô tròn đại diện cho 100 cổ phiếu mỗi lô. Do đó, số lượng đặt mua là 4 tương ứng với 400 cổ phiếu. Khối lượng chào bán yêu cầu rất quan trọng vì chúng phản ánh nhu cầu và tính thanh khoản của một chứng khoán. Báo giá cấp độ 1 sẽ chỉ hiển thị quy mô yêu cầu cho mức giá chào bán tốt nhất hiện có. Báo giá cấp độ 2 hiển thị chiều sâu thông tin thị trường trên nhiều lớp của cả giá chào mua và giá chào bán và quy mô.

Lượng chào bán là số lượng cổ phiếu mà người bán sẵn sàng bán ở một mức giá nhất định. Ví dụ, một người bán sẵn sàng chia 3.000 cổ phiếu của họ với một mức giá chào bán cụ thể. Người chào mua và bán chứng khoán là người tạo lập thị trường. Họ cần đưa ra một mức giá mà họ muốn yêu cầu cho một sự an toàn nhất định (giá hỏi), và số lượng họ sẵn sàng bán (yêu cầu kích thước). Nhà tạo lập thị trường cũng cần cho biết họ sẵn sàng mua chứng khoán với giá bao nhiêu (giá chào mua) và số tiền họ sẵn sàng mua (kích thước giá thầu). Khi một nhà giao dịch đặt một lệnh thông qua sàn giao dịch, nó sẽ được điền bởi nhà tạo lập thị trường. Nói chung, quy mô yêu cầu càng lớn, thì nguồn cung mà người bán muốn chia tay càng nhiều. Người mua muốn mua chứng khoán có thể chấp nhận giá yêu cầu của người bán và mua tối đa số lượng yêu cầu.

2. Hiểu về Khối lượng chào bán:

Các nhà tạo lập thị trường là những người chào mua và bán chứng khoán. Nhà tạo lập thị trường phải nêu rõ mức giá mà họ yêu cầu đối với một chứng khoán nhất định (giá chào bán) và số lượng họ sẵn sàng bán ở mức giá đó (quy mô bán). Ngoài ra, nhà tạo lập thị trường phải nêu giá mà họ sẵn sàng mua chứng khoán (giá đặt mua) và số lượng chứng khoán mà họ sẵn sàng mua (quy mô giá thầu). Khi một đơn đặt hàng của khách hàng đến sàn giao dịch, đơn đặt hàng được điền bởi điểm đánh dấu thị trường với giá bán thấp nhất (đối với lệnh mua) hoặc giá chào mua cao nhất (đối với lệnh bán).

Giá chào và giá dự thầu thường được hiển thị trong ngoặc đơn trong báo giá. Chúng đại diện cho số lượng cổ phiếu, theo lô 10 hoặc 100, là lệnh giới hạn đang chờ giao dịch. Những con số này được gọi là kích thước giá thầu và yêu cầu, và đại diện cho tổng số các giao dịch đang chờ xử lý ở mức giá chào mua và giá bán đã cho.

Hãy xem xét một báo giá cổ phiếu cho XYZ Corp. với giá đặt mua là 15,30 đô la (25) và yêu cầu là 15,50 đô la (10). Giá chào mua là giá thầu cao nhất được nhập để mua cổ phiếu XYZ, trong khi giá chào bán là giá thấp nhất được nhập cho cùng cổ phiếu này. Các con số theo sau giá chào mua và giá bán cho biết số lượng cổ phiếu đang chờ giao dịch ở mức giá tương ứng của chúng. Trong ví dụ này, giá chào mua giới hạn hiện tại là $ 15,30, có 2.500 cổ phiếu được chào mua tổng hợp. Việc tổng hợp dành cho tất cả các lệnh đặt mua được nhập ở mức giá đặt mua đó, bất kể giá thầu đến từ một người đang đấu giá 2.500 cổ phiếu hay 2.500 người đặt giá thầu cho mỗi người một cổ phiếu. Điều này cũng đúng với những con số theo sau giá chào bán.

Chênh lệch giữa hai mức giá được gọi là chênh lệch giá mua. Nếu một nhà đầu tư mua cổ phiếu ở XYZ, họ sẽ trả $ 15,50. Nếu sau đó cùng một nhà đầu tư này thanh lý số cổ phiếu này, chúng sẽ được bán với giá 15,30 đô la. Phần chênh lệch là một khoản lỗ cho nhà đầu tư.

Kích thước hỏi là một dấu hiệu cho thấy điều kiện thị trường như thế nào. Đây là một yếu tố mà người bán có thể sử dụng để xác định xem một giao dịch nhất định có sinh lời hay không. Ví dụ: nếu có nhiều lệnh mua để bảo đảm hơn nguồn cung dự trữ được chào bán, các nhà giao dịch có thể cần phải thanh lý hàng tồn kho của mình để loại bỏ những lệnh dư thừa này. Điều này có xu hướng xảy ra khi các tin tức như sáp nhập hoặc thu nhập bất ngờ được công khai. Ngược lại, nếu cả kích thước giá thầu và yêu cầu không khớp, thì sàn giao dịch có thể bị đình chỉ do sự mất cân bằng đó. Do đó, các nhà phân tích và nhà giao dịch tìm kiếm các mẫu về kích thước giá thầu và mức chênh lệch giá thầu để tìm ra điều gì có thể xảy ra với một số chứng khoán nhất định.

3. Sự khác biệt giữa giá chào mua và giá chào bán:

Giá chào bán lớn hơn giá chào mua vì người bán sẽ không bao giờ muốn bán chứng khoán với giá thấp hơn giá mà người mua sẵn sàng trả. Nếu không, họ sẽ bỏ lỡ lợi nhuận tiềm năng, không thể tối đa hóa lợi nhuận hoặc giảm thiểu tổn thất. Quy mô yêu cầu trên Thị trường Cổ phiếuĐó là vai trò của các sàn giao dịch chứng khoán và toàn bộ hệ thống chuyên gia môi giới để tạo điều kiện thuận lợi cho việc điều phối giá mua và giá bán – một dịch vụ đi kèm với chi phí riêng, điều này ảnh hưởng nhiều hơn đến giá cổ phiếu. Giá yêu cầu và số kích thước giá thầu thường được hiển thị trong ngoặc đơn trong báo giá. Chúng đại diện cho số lượng cổ phiếu (theo lô 10 hoặc 100) đang chờ giao dịch. ở mức giá chào mua và giá bán đã cho.

Yêu cầu Kích thước so với Khối lượngKhối lượng đề cập đến tổng số cổ phiếu hoặc hợp đồng được giao dịch trong một khoảng thời gian nhất định, ví dụ: một phiên giao dịch hoặc một ngày thị trường. Tổng khối lượng bao gồm cả khối lượng mua hoặc bán. Khi một giao dịch xảy ra ở mức giá chào bán, lượng bán ra sẽ trở thành một phần của tổng lượng bán.

Các nhà giao dịch rõ ràng muốn có được mức giá tốt hơn cho các giao dịch của họ, vì vậy thay vì chấp nhận giá mua hoặc giá bán hiện tại, nhiều người cố gắng mua thấp hơn một chút hoặc bán cao hơn một chút. Nếu ai đó có thể nắm giữ cổ phiếu của họ để có giá tốt hơn, thì việc bán cao hơn giá chào bán hiện tại là một ý kiến ​​hay. Tuy nhiên, nếu bạn muốn mua một bảo mật nhất định, bạn có thể xem những gì đang được báo cáo trên giá thầu (một chỉ báo cho thấy giá có khả năng thay đổi)

Tầm quan trọng của kích thước giá thầu / giá bán

Trong các thị trường ổn định, quy mô giá thầu và yêu cầu thường có thể so sánh với nhau. Tuy nhiên, nếu một sổ đặt hàng được xếp chồng lên nhau theo hướng này hay hướng khác, thì đó có thể là một dấu hiệu cho thấy bản thân cổ phiếu đang đi theo một hướng cụ thể. Ví dụ: nếu IBM đang giao dịch với giá $ 152 x 1 lần đặt mua, $ 152,03 x 10.000 lần hỏi, thì có 1.000.000 cổ phiếu được chào bán và chỉ có 100 cổ phiếu sẵn sàng mua. Con đường ít kháng cự nhất đối với giá cổ phiếu là thấp hơn, bởi vì với một lần bán 100 cổ phiếu đơn giản, giá thầu tiếp theo có thể là $ 151,95, chẳng hạn. Trong khi đó, giá cổ phiếu sẽ không tăng cho đến khi người mua mua tất cả 1.000.000 cổ phiếu để bán với giá 152,03 đô la.

Tuy nhiên, mọi thứ không phải lúc nào cũng đơn giản như vậy. Trong một số trường hợp, những người bán khối lớn sẽ đợi cho đến khi tích lũy đủ cổ phiếu ở một mức giá đặt mua nhất định để họ có thể thực hiện giao dịch của mình. Ví dụ, một người bán 80.000 cổ phiếu của IBM sẽ không muốn bán khi chỉ có 100 cổ phiếu được chào bán với giá chào mua bởi vì khối lớn của họ có thể dễ dàng đẩy giá cổ phiếu xuống, khiến họ phải trả giá bằng số cổ phiếu còn lại của mình. Nếu một khối lượng lớn người mua xuất hiện ở mức giá đặt mua, họ có thể thực hiện toàn bộ giao dịch của mình mà không cần hạ hàng.