Bắt đáy là gì? Bản chất, đặc trưng và chiến lược bắt đáy?
Bắt đáy là một thuật ngữ được sử dụng trong lĩnh vực chứng khoán, hay nói đúng hơn bắt đáy là một phương pháp, một chiến lược được nhà đầu tư sử dụng trong lĩnh vực chứng khoán để tìm kiếm nguồn lợi nhuận cho mình. Đây là một trong những nội dung điển hình được rất nhiều người quan tâm bởi vai trò, ý nghĩa của nó, bởi thực tế, suy cho cùng thì ai cũng phải tìm cho mình một phương án hữu hiệu nhất khi tham gia vào thị trường chứng khoán và bắt đáy dường như là không thể thiếu.
Mục lục bài viết
1. Bắt đáy là gì?
Bắt đáy là một chiến lược hành động giá ngắn hạn trong đó nhà đầu tư mua chứng khoán đã quan sát thấy giá chứng khoán giảm đột ngột trong một thời gian rất ngắn, có hoặc không có bất kỳ thay đổi cơ bản lớn nào về triển vọng của công ty. Lý do chính đằng sau việc thực hiện bắt đáy là niềm tin rằng giá của chứng khoán bị định giá thấp và dự kiến giá sẽ đảo chiều trong ngắn hạn.
Ví dụ về bắt đáy:
Các ví dụ bắt đáy phổ biến trên thị trường chứng khoán và hiển nhiên trên nhiều loại tài sản. sự cố gần đây trong NASDAQ vào tháng 3 năm 2020 do virus đại dịch đã dẫn đến giá giảm đáng kể và nhiều nhà đầu tư đã bắt đáy bằng cách mua các cổ phiếu blue chip như Facebook, Apple, v.v. Kỳ vọng giá đảo chiều trong thời gian ngắn và quá hạn có thể được nhìn thấy theo cách Nasdaq đạt mức cao nhất trong đời.
Một ví dụ khác về việc một nhà đầu tư mua cổ phiếu hãng hàng không trong bối cảnh đại dịch coronavirus hiện nay, nơi toàn bộ ngành hàng không và khách sạn đang đối mặt với suy thoái kinh tế là một ví dụ về nạn bắt đáy.
Hãy cùng thực hiện một ví dụ thực tế để hiểu rõ hơn về bắt đáy: ABC limited đã mua cổ phiếu của các ngành công nghiệp phụ thuộc bị giới hạn khi giá cổ phiếu giảm từ 100 đô la vào ngày 12 tháng 12 năm 2020 xuống còn 43 đô la vào ngày 31 tháng 3 năm 2020. Theo ABC limited, tác động lên giá vượt quá giá trị nội tại của cổ phiếu, điều này đã làm cho nó tăng cao được định giá thấp và nó hy vọng giá sẽ thoái lui và đảo chiều. Sau khi chạm mức thấp $ 35, giá cổ phiếu đã đảo chiều và đạt mức giá $ 60 vào ngày 5 tháng 6 năm 2020, do đó cho phép ABC giới hạn kiếm được $ 17 mỗi cổ phiếu trong một thời gian rất ngắn. Lợi nhuận ngắn hạn 17 USD / cổ phiếu này là một ví dụ của việc bắt đáy.
2. Bản chất, đặc trưng và chiến lược bắt đáy:
2.1. Bản chất của bắt đáy:
Bản chất của bắt đáy là “Bắt đáy là một chiến lược đầu tư trong đó nhà đầu tư tìm kiếm những chứng khoán mà giá của nó đã giảm gần đây và được coi là định giá thấp.“
Các nhà đầu tư tham gia vào việc bắt đáy, được gọi là “những người bắt đáy”, săn lùng những chứng khoán mà họ tin rằng đang bị định giá thấp trên thị trường hoặc gần đây đã bị giảm giá đáng kể. Nếu những chứng khoán này được mua ở mức giá thực tế được chiết khấu, chúng sẽ tăng giá trị và tạo ra lợi nhuận khi giá hồi phục.
Để minh họa, giả sử một người bắt đáy phát hiện một cổ phiếu có giá giảm từ 100 đô la / cổ phiếu xuống còn 60 đô la / cổ phiếu trong hai ngày. Nhà đầu tư nghiên cứu công ty phát hành và không tìm thấy thay đổi cơ bản nào đối với việc giảm giá, vì vậy anh ta xác định đó là do tác động của thị trường. Anh ta mua 10 cổ phiếu với giá 600 đô la. Trong tuần tiếp theo, giá ổn định trở lại 100 đô la cho mỗi cổ phiếu. Sau đó, nhà đầu tư bán 10 cổ phiếu với giá này, thu được lợi nhuận là 40 đô la cho mỗi cổ phiếu, hoặc tổng cộng là 400 đô la.
Tại sao bắt đáy lại quan trọng? Rõ ràng rằng bắt đáy là một chiến lược ngắn hạn hấp dẫn để nâng cao giá trị danh mục đầu tư hoặc để kiếm lợi nhuận nhanh chóng trong thời kỳ thị trường có nhiều biến động.
Tuy nhiên, bắt đáy có thể gặp rủi ro vì ngay cả những nhà đầu tư kinh nghiệm nhất cũng không thể tính hết các yếu tố ảnh hưởng đến giá thị trường. Ngoài ra, không phải lúc nào cũng có thể xác định được liệu sự sụt giảm giá là do hành vi của nhà đầu tư hay do thay đổi cơ bản nào đó trong công ty phát hành.
2.2. Đặc trưng của bắt đáy:
Người bắt đáy, biệt danh được đặt cho các nhà đầu tư thực hành chiến lược bắt đáy, suy đoán, sử dụng các kỹ thuật phân tích cơ bản hoặc kỹ thuật, rằng giá giảm của tài sản là tạm thời và sẽ phục hồi để trở thành khoản đầu tư sinh lời theo thời gian. Bắt đáy có thể là một chiến lược rủi ro khi giá tài sản giảm một cách chính đáng hoặc một chiến lược tiết kiệm khi giá tài sản đang giao dịch ở mức định giá thấp một cách phi lý.
Về cốt lõi, bắt đáy thể hiện công thức đã thử và đúng để giao dịch thị trường thành công, đó là mua thấp và bán cao. Về cơ bản, tìm kiếm và đầu tư vào giá trị. Nhiều nhà đầu tư giá trị nổi tiếng, chẳng hạn như Warren Buffett và Benjamin Graham, đã tích lũy vận may bằng cách mua các tài sản được giao dịch ở mức định giá thấp so với giá trị nội tại của chúng và chờ giá phục hồi về mức bình thường. Là một chiến lược đầu tư điểm mấu chốt của nghệ thuật này là phải hiểu rằng một người bắt đáy thành công không phải là muốn mua một chứng khoán bị suy giảm ở mức thấp tuyệt đối của nó, mà là mua nó tại điểm mà nó có xác suất tăng giá cao nhất.
Rủi ro khi bắt đáy tốt nhất có thể được tóm tắt bằng câu cách ngôn của thị trường rằng có lý do để giá ở mức của nó. Nói một cách đơn giản, thị trường, là cơ chế chiết khấu tuyệt vời, liên tục xét xử giá trị của một chứng khoán và, nếu giá trị của chứng khoán đó giảm giá mạnh, có thể có một lý do chính đáng hoặc những lý do, cho việc giảm giá. Rất khó, nếu không muốn nói là không thể, để xác định xem sự sụt giảm này chỉ đơn giản là do một yếu tố tạm thời, như bán hàng hoảng loạn hay là dấu hiệu của các vấn đề sâu hơn mà không rõ ràng.
Ưu điểm của bắt đáy:
– Nó cung cấp một phần thưởng lớn hơn trong một thời gian ngắn. Trong trường hợp chứng khoán thực hiện đảo ngược, tiềm năng phần thưởng sẽ nhiều hơn và nhanh hơn so với các khoản đầu tư thông thường.
– Nó có thể được hỗ trợ bởi các thiết lập kỹ thuật trong đó bảo mật được coi là quá bán trên nhiều khung thời gian do bán nhiều mà không có bất kỳ thay đổi cơ bản nào về các nguyên tắc cơ bản và triển vọng kinh doanh của nó.
Nhược điểm của bắt đáy:
– Đây là một chiến lược rủi ro cao không phù hợp với tất cả các loại nhà đầu tư và không phù hợp với chiến lược đầu tư theo đà.
– Mặc dù bắt đáy được coi là một chiến lược tạo lợi nhuận ngắn hạn, nhưng đôi khi người ta quan sát thấy rằng các chứng khoán đó mất nhiều thời gian hơn so với đầu tư bình thường để phục hồi, dẫn đến việc không đạt được mục đích đằng sau việc lựa chọn chiến lược này.
2.3. Chiến lược bắt đáy:
Bắt đáy hấp dẫn do tiềm năng sinh lời lớn hơn so với các tài sản được định giá khá hoặc được định giá quá cao. Có thể dự đoán, bắt đáy phổ biến nhất trong các thị trường giá xuống kéo dài.
Chiến lược bắt đáy phổ biến nhất được gọi là đầu tư giá trị. Bằng cách xem xét các tỷ lệ định giá và dự đoán các dòng tiền trong tương lai, các nhà đầu tư giá trị tập trung vào việc xác định các cơ hội mà thị trường có thể định giá tài sản không chính xác. Một ví dụ tuyệt vời sẽ là một công ty đã trải qua một quý tồi tệ do vấn đề về chuỗi cung ứng và bị sa sút đáng kể. Các nhà đầu tư giá trị có thể xác định rằng sự cố là cô lập và mua cổ phiếu với hy vọng rằng cuối cùng nó sẽ hồi phục để giao dịch ở mức định giá có thể so sánh được với các cổ phiếu cùng ngành.
Nhiều nhà giao dịch cũng sử dụng phân tích kỹ thuật để xác định các cổ phiếu quá bán có thể là cơ hội bắt đáy hấp dẫn. Ví dụ, một công ty có thể báo cáo kết quả tài chính hàng quý thấp hơn dự kiến và bị sụt giảm giá đáng kể. Các nhà giao dịch có thể nhận thấy rằng áp lực bán đang bắt đầu giảm bớt và quyết định mua một vị thế mua để tận dụng sự phục hồi ngắn hạn. Thông thường, những nhà giao dịch này có thể sử dụng các chỉ báo kỹ thuật hữu ích khi đánh giá xem chứng khoán có bị bán quá mức hay không hoặc xem xét các mẫu biểu đồ hình nến để đưa ra các quyết định tương tự.
Tóm lại, bắt đáy là một trong nhiều chiến lược lựa chọn cổ phiếu mà các nhà đầu tư lựa chọn trên thị trường Chứng khoán. Chiến lược này liên quan đến việc mua các cổ phiếu bị hạ giá và tìm nguồn gốc của chúng trong Đầu tư ngược dòng. Bắt đáy có thể mang lại lợi ích cao cho các nhà đầu tư nếu thực hiện đúng và đạt được kết quả đã nêu; tuy nhiên, chiến lược này có rủi ro cao hơn so với các chiến lược lựa chọn bảo mật khác. Điều lý tưởng cho những người đang tìm cách bắt đáy là sử dụng các công cụ dữ liệu thị trường phức tạp để thực hiện tốt hơn phân tích kỹ thuật và cơ bản trước khi đặt cược để có xác suất kiếm được lợi nhuận cao hơn.
