Kinh doanh chênh lệch giá forex là gì? Những đặc điểm cần lưu ý

Kinh doanh chênh lệch giá nói chung và kinh doanh chênh lệch giá forex nói riêng là hoạt động kinh doanh được các nhà kinh doanh sử dụng khá nhiều. Hoạt động kinh doanh này có những lợi ích nhất định và đem lại hiệu quả khá tốt. Tuy nhiên, sự hiểu biết về hoạt động kinh doanh chênh lệch giá forex còn ít.

1. Kinh doanh chênh lệch giá forex là gì?

Kinh doanh chênh lệch giá forex hay còn gọi với tên gọi khác là kinh doanh chênh lệch giá forex.

Trước khi nói về chênh lệch giá trong giao dịch ngoại hối, điều quan trọng là phải xác định chênh lệch giá nói chung. Nói một cách đơn giản, chênh lệch giá là một hình thức giao dịch trong đó một nhà giao dịch tìm kiếm lợi nhuận từ sự chênh lệch về giá của các công cụ tài chính giống hệt nhau hoặc có liên quan.

Sự khác biệt này xảy ra khi một tài sản – chẳng hạn như EUR / USD – được định giá khác nhau bởi nhiều tổ chức tài chính. Điều này có nghĩa là kinh doanh chênh lệch giá bao gồm việc mua một tài sản ở một mức giá từ tổ chức tài chính đầu tiên và sau đó gần như ngay lập tức bán nó cho một tổ chức khác để thu lợi nhuận từ sự chênh lệch trong báo giá.

Tốc độ thực hiện các giao dịch có nghĩa là rủi ro cho nhà giao dịch có thể rất thấp. Tuy nhiên, luôn có một số rủi ro trong giao dịch, đặc biệt là nếu giá biến động nhanh hoặc tính thanh khoản thấp.

Cơ hội kinh doanh chênh lệch giá ngoại hối xảy ra bởi vì thị trường ngoại hối được phân cấp. Kết quả là, các tình huống như lây lan tiêu cực xuất hiện trong một số trường hợp nhất định. Giá của một loại tiền tệ có thể khác nhau ở hai thị trường, cho phép các nhà kinh doanh chênh lệch giá mua thấp và bán với giá cao, chốt lời khi làm như vậy.

2. Các đặc điểm cần lưu ý về kinh doanh chênh lệch giá forex:

Các hoạt động kinh doanh chênh lệch ngoại hối

Hoạt động kinh doanh chênh lệch ngoại hối có thể có nhiều hình thức, nhưng bản chất vẫn giống nhau. Các nhà kinh doanh chênh lệch giá ngoại hối cố gắng thu lợi từ chênh lệch giá xảy ra ở các thị trường khác nhau cùng một lúc. Các loại chênh lệch giá ngoại hối bao gồm,

– Kinh doanh chênh lệch tỷ giá hối đoái là một phương pháp thu lợi từ chênh lệch giá niêm yết so với biến động tỷ giá hối đoái

– Trao đổi tiền chéo diễn ra khi hai hoặc nhiều ngoại tệ giao dịch mà không có đô la Mỹ làm đồng tiền cơ bản. Cơ hội kinh doanh chênh lệch giá xảy ra từ sự phân kỳ trong giá niêm yết của các loại tiền tệ hoặc cặp tiền tệ khác nhau

– Các nhà kinh doanh cũng cố gắng khai thác chênh lệch lãi suất. Trong chênh lệch lãi suất được bảo hiểm, các nhà giao dịch đầu tư vào tiền tệ có lợi suất cao hơn và bảo hiểm rủi ro hối đoái bằng hợp đồng tiền tệ kỳ hạn

– Đối lập với chênh lệch lãi suất có bảo hiểm là chênh lệch lãi suất không có bảo hiểm, bao gồm việc trao đổi đồng nội tệ lấy ngoại tệ mang lại tỷ suất sinh lợi cao hơn trên tiền gửi

– Cơ hội kinh doanh chênh lệch giá trong tương lai liên quan đến việc mua đồng tiền trên thị trường giao ngay và bán đồng thời đồng tiền trên thị trường tương lai nếu có sự chênh lệch giá có lợi.

Những thách thức của kinh doanh chênh lệch tỷ giá ngoại hối: 

Kinh doanh chênh lệch giá ngoại hối không tránh khỏi những thách thức. Thị trường điều chỉnh nhanh chóng, khớp lệnh nhanh chóng và không đủ thông tin là một vài trong số những thách thức mà các nhà kinh doanh chênh lệch giá ngoại hối phải đối mặt.

Hoạt động kinh doanh chênh lệch giá được cho là không có rủi ro, nhưng trong thực tế, các nhà kinh doanh chênh lệch giá phải đối mặt với những thách thức về trượt giá, đảo ngược thị trường, v.v. Hình thành một chiến lược chỉ là một nửa của trận chiến. Các nhà giao dịch phải đối mặt với rủi ro thực hiện cao đáng kể.

Trong thị trường chênh lệch giá forex, các cơ hội kinh doanh chênh lệch giá nảy sinh và biến mất khá nhanh, chỉ kéo dài trong vài mili giây hoặc vài giây. Các nhà giao dịch cần phải khá nhanh nhạy trong việc kích hoạt để tận dụng các cơ hội như vậy.

Một thách thức khác mà các nhà giao dịch gặp phải là cơ chế thị trường tự điều chỉnh. Nó xảy ra khi quá nhiều nhà giao dịch cố gắng thực hiện chiến lược chênh lệch giá của họ, cuối cùng thu hẹp khoảng cách giá để giao dịch không còn mang lại lợi nhuận. Do cơ chế điều chỉnh này, các đồng tiền được định giá quá cao và được định giá thấp cuối cùng sẽ hội tụ ở mức trung bình. Nó làm cho phân biệt tài khoản ngoại hối trở thành trò chơi ‘nhanh nhất trước tiên’, nghĩa là bạn sẽ phải dựa vào nguồn cấp dữ liệu giá theo thời gian thực và nền tảng giao dịch tự động.

3. Các loại kinh doanh chênh lệch giá forex và ví dụ:

Có ba loại chênh lệch giá ngoại hối chính:

* Kinh doanh chênh lệch giá hai loại tiền là việc khai thác các báo giá khác nhau của hai cặp tiền tệ thay vì sự khác biệt về giá giữa hai loại tiền tệ trong cùng một cặp tiền

Đầu tiên chúng ta hãy xem xét một ví dụ về kinh doanh chênh lệch giá hai loại tiền tệ. Thông thường, chênh lệch giá tiền tệ liên quan đến việc giao dịch hai loại tiền tệ giống nhau với hai nhà môi giới khác nhau để khai thác bất kỳ sự khác biệt nào về giá cả.

Ví dụ về chênh lệch giá tiền tệ, giả sử rằng hai ngân hàng khác nhau – ngân hàng A và ngân hàng B – đã đặt các tỷ giá khác nhau trên EUR / USD:

Ngân hàng A đang mua một euro với giá 1,6100 đô la và bán với giá 1,6200 đô la

Ngân hàng B đang mua một euro với giá 1.6300 đô la và bán với giá 1.6400 đô la

Trong ví dụ này, một nhà giao dịch có thể mua euro từ ngân hàng A đang bán với giá 1.6200 đô la, sau đó bán ngay số euro đó cho ngân hàng A đang mua với giá 1.6300 đô la. Nếu nhà giao dịch thực hiện điều này với khoản đầu tư ban đầu là 100.000 đô la, họ có thể thu được lợi nhuận nhanh chóng là 1000 đô la.

Tuy nhiên, nhà giao dịch sẽ cần phải hành động nhanh chóng sau khi phát hiện ra sự khác biệt này trong giá cả bởi vì ngay sau khi một số nhà giao dịch nhận thấy, lực cung và cầu sẽ khiến các ngân hàng điều chỉnh mức giá của họ và cơ hội cho chênh lệch giá sẽ mất đi.

* Chênh lệch lãi suất được bảo hiểm là một chiến lược giao dịch trong đó một nhà kinh doanh khai thác chênh lệch lãi suất giữa hai quốc gia, đồng thời sử dụng hợp đồng kỳ hạn như một biện pháp phòng ngừa để trang trải rủi ro tỷ giá hối đoái của họ.

Hợp đồng kỳ hạn cho phép nhà giao dịch chốt tỷ giá hối đoái trong tương lai, đồng thời mua tiền tệ theo giá giao ngay ở hiện tại.

Trong chiến lược chênh lệch lãi suất được bảo hiểm đối với EUR / USD, nhà giao dịch có thể làm như sau:

– Bắt đầu với một số lượng đô la Mỹ nhất định

– Thừa nhận rằng lãi suất ở khu vực đồng euro thuận lợi hơn lãi suất ở Mỹ

– Chuyển đổi đô la sang euro theo giá giao ngay và đầu tư vào khu vực đồng euro. Đồng thời, tổ chức hợp đồng kỳ hạn với tỷ giá hối đoái cố định trên EUR / USD để phòng ngừa bất kỳ sự thay đổi nào của tỷ giá hối đoái trong thời gian đầu tư

– Nhận ra các khoản thanh toán lãi suất đối với đồng euro

– Đổi lại euro của bạn thành đô la Mỹ theo tỷ giá hối đoái được đảm bảo bởi hợp đồng kỳ hạn

Để giải thích chênh lệch lãi suất được bảo hiểm trong giao dịch lớn hơn, đây là một ví dụ từng bước về cách hoạt động của nó:

– Bắt đầu với $ 3,000,000

– Xác định rằng đồng euro hiện có lãi suất là 4,8%, so với lãi suất của đồng đô la là 3,4%

– Chuyển 3.000.000 đô la thành euro. Với tỷ giá hối đoái 1,2890 sẽ mang lại cho bạn 2,327,385 €.

– Để bảo vệ khỏi rủi ro tỷ giá hối đoái, hãy ký hợp đồng kỳ hạn có tỷ giá hối đoái 1,2845 đối với EUR / USD trong thời gian một năm

– Đầu tư € 2,327,385 với lãi suất 4,8% trong một năm để nhận € 111,714 lợi nhuận từ việc trả lãi, mang lại cho bạn tổng cộng € 2,439,099

– Đổi lại số tiền này thành đô la theo tỷ giá hối đoái được đảm bảo bởi hợp đồng kỳ hạn của bạn (1.2845) với 3.133.022 đô la. Con số này cao hơn 3.102.000 đô la mà bạn sẽ có nếu đầu tư vào Mỹ với mức 3,4% trong năm

* Kinh doanh chênh lệch giá tam giác phát sinh từ sự khác biệt về giá giữa ba loại tiền tệ khác nhau và việc chuyển đổi một loại tiền tệ này thành hai loại tiền tệ khác trước khi nó được chuyển đổi trở lại thành loại tiền tệ đầu tiên – hy vọng có lãi

Chiến lược này sẽ không hoạt động nếu tất cả các loại tiền tệ được trao đổi tại cùng một ngân hàng vì một ngân hàng sẽ đảm bảo rằng họ đang chạy một hệ thống định giá hiệu quả để loại bỏ bất kỳ cơ hội nào cho chênh lệch giá.

Ví dụ: chúng ta hãy lấy ba trong số các cặp ngoại hối được giao dịch phổ biến nhất trên thị trường: EUR / USD, EUR / GBP và GBP / USD Tỷ giá hối đoái cho EUR / USD tại ‘ngân hàng A’ hiện là 1,1500, cho EUR / GBP tại “ngân hàng B” là 1,2000 và đối với GBP / USD tại “ngân hàng C”, tỷ giá hối đoái là 1,2500.

Trong trường hợp này, một nhà giao dịch có thể làm như sau:

– Đổi 1.000.000 USD lấy EUR để nhận 1.150.000 € tại ‘ngân hàng A’ (1.000.000 USD nhân với 1,1500 tỷ giá hối đoái)

– Đổi € 1,150,000 lấy GBP để lấy £ 958,333 tại ‘bank B’ (£ 1,150,000 chia cho 1,2000 USD / tỷ giá hối đoái EUR)

– Đổi £ 958,333 lấy USD để nhận $ 1,197,916 tại ‘bank C’ (£ 958,333 nhân với 1,2500 USD / GBP tỷ giá hối đoái)

– Điều này sẽ mang lại cho nhà giao dịch lợi nhuận là 197.916 đô la (1.197.916 đô la trừ 1.000.000 đô la ban đầu)

Đây là một ví dụ cực đoan, được thiết kế để làm nổi bật rõ ràng quá trình mà các nhà giao dịch khai thác chênh lệch tỷ giá hối đoái bằng cách triển khai chiến lược kinh doanh chênh lệch tỷ giá tam giác. Nó cũng không tính đến bất kỳ chi phí giao dịch nào có thể phát sinh khi chuyển tiền ba lần như một phần của chiến lược kinh doanh chênh lệch giá tam giác.

Cơ hội kinh doanh tỷ giá nảy sinh trong thị trường ngoại hối, nhưng khả năng sinh lời sẽ giảm dần theo thời gian khi số lượng người chơi tăng lên. Thứ hai, thu lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh chênh lệch yêu cầu cả phần mềm giao dịch tiên tiến và giao dịch với khối lượng lớn, điều này khiến nó chỉ khả thi đối với những người chơi tổ chức. Tuy nhiên, nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về giao dịch ngoại hối, việc có một ý tưởng hợp lý về chiến lược kinh doanh chênh lệch giá ngoại hối sẽ giúp bạn đọc thị trường tốt hơn. Và, để tận dụng từ hoạt động kinh doanh chênh lệch giá, bạn có thể đầu tư vào các quỹ đầu tư mạo hiểm của các quỹ tương hỗ.