Đầu tư theo công thức là một kỹ thuật đầu tư. Nó tuân theo một cách cứng nhắc lý thuyết hoặc công thức quy định, sử dụng kết quả làm chính sách đầu tư chung. Các chiến lược đầu tư theo công thức?
Khi tiến hành đầu tư, các nhà đầu tư rất chú trọng tới việc dùng một chiến lược đầu tư phù hợp để đem lại lợi nhuận tốt nhất mà đi kèm với ít rủi ro. Một chiến lược đầu tư dài hạn được các nhà đầu tư thường xuyên áp dụng đó chính là đầu tư theo công thức. Đầu tư theo công thức được coi là chiến lược đầu tư dài hạn bởi nó dựa trên một công thức cố định là thêm đô la vào các khoản đầu tư, được áp dụng theo thời gian và không sử dụng phân tích bảo mật hoặc thời điểm thị trường. Những kế hoạch đầu tư này đặc biệt hữu ích cho những người có thu nhập ổn định. Để tìm hiểu kỹ hơn, bài viết dưới đây chúng tôi sẽ cung cấp các thông tin về đầu tư theo công thức.
1. Đầu tư theo công thức là gì?
Đầu tư theo công thức là một kỹ thuật đầu tư. Nó tuân theo một cách cứng nhắc lý thuyết hoặc công thức quy định, sử dụng kết quả làm chính sách đầu tư chung. Một công thức kêu gọi việc chuyển tiền từ cổ phiếu phổ thông sang cổ phiếu ưu đãi hoặc trái phiếu khi một chỉ số thị trường được chọn tăng trên một điểm xác định trước – và lợi nhuận của quỹ cho các khoản đầu tư cổ phiếu phổ thông khi mức trung bình thị trường giảm.
Đầu tư theo Công thức giúp các nhà đầu tư dài hạn quản lý tiền của họ một cách đơn giản và tiết kiệm chi phí bằng cách sử dụng chiến lược đầu tư dựa trên giá trị. Nó có thể liên quan đến cách một nhà đầu tư xử lý việc phân bổ tài sản, các khoản đầu tư giữa các quỹ hoặc chứng khoán, hoặc quyết định thời điểm và số tiền đầu tư.
Chiến lược đầu tư này quyết định hầu hết các thứ của quá trình đầu tư. Do đó, nó làm giảm căng thẳng cho các nhà đầu tư và đồng thời tự động hóa các chiến lược của họ. Tất cả những gì nhà đầu tư cần làm chỉ là tuân theo bộ quy tắc từ công thức và đầu tư cho phù hợp.
Tuy nhiên, hạn chế của chiến lược này là nhà đầu tư sẽ chỉ có rất ít hoặc không có cơ hội nào để thích ứng với những thay đổi của thị trường. Ví dụ, nếu có sự biến động mạnh, nhà đầu tư có thể thu được kết quả tốt hơn nếu họ điều chỉnh chiến lược, ngay tại thời điểm đó.
Nếu có nhà đầu tư muốn sử dụng chiến lược này, thì nhà đầu tư cần đảm bảo rằng công thức đó phù hợp với khả năng chấp nhận rủi ro của mình. Bên cạnh đó, nhà đầu tư cũng nên tìm ra chiến lược phù hợp với khả năng thanh khoản và thời gian của mình.
2. Các chiến lược đầu tư theo công thức:
Đầu tư theo công thức là một phương pháp đầu tư cố gắng loại bỏ sự phỏng đoán. Phương pháp này cung cấp cho bạn một công thức dễ thực hiện cho các khoản đầu tư của bạn. Có nhiều kiểu đầu tư theo công thức khác nhau. Dưới đây là một số kiểu đầu tư theo công thức phổ biến nhất.
* Trung bình chi phí đô la
Một trong những hình thức đầu tư theo công thức phổ biến nhất là tính trung bình chi phí bằng đô la. Tính trung bình chi phí đô la đã tồn tại trong nhiều năm và đã được chứng minh là thành công trong dài hạn. Chiến lược này cũng rất đơn giản để thực hiện đối với các nhà đầu tư trung bình.
Tính trung bình theo chi phí đô la là một kế hoạch đầu tư thụ động đầu tư một số tiền không đổi trên một đơn vị thời gian, chẳng hạn như một tháng, tận dụng những biến động tự nhiên của giá thị trường theo thời gian. Kỹ thuật này có thể được sử dụng cho các chứng khoán cụ thể hoặc cho các chứng khoán bao phủ một phạm vi lớn hơn của thị trường, chẳng hạn như quỹ trao đổi hoặc quỹ tương hỗ. Với tính trung bình theo chi phí đô la, nhiều cổ phiếu được mua với giá thấp hơn khi thị trường giảm giá hơn là ở mức giá cao hơn khi thị trường tăng.
Với chi phí trung bình bằng đô la, bạn sẽ đồng ý đầu tư một số tiền nhất định vào một chứng khoán theo lịch trình cố định. Ví dụ: bạn có thể quyết định đầu tư 500 đô la vào một quỹ tương hỗ cụ thể hàng tháng. Với chiến lược này, bạn sẽ mua nhiều cổ phiếu hơn trong quỹ tương hỗ khi giá thấp. Khi giá cao, bạn vẫn sẽ đầu tư số tiền như cũ, nhưng bạn sẽ nhận được ít cổ phiếu hơn.
Tính trung bình theo chi phí đô la có thể được kết hợp với kế hoạch tái đầu tư cổ tức (DRIP), được cung cấp bởi nhiều công ty blue-chip, nơi nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu công ty trực tiếp từ công ty, miễn phí giao dịch. Không bị phạt giao dịch nếu mua ít hơn một lô cổ phiếu (100 cổ phiếu) và thậm chí có thể được mua với số lượng nhỏ. Hơn nữa, tất cả cổ tức có thể được tái đầu tư tự động nếu nhà đầu tư muốn. Với DRIP, tất cả tiền được đầu tư vào chứng khoán, trong khi mua chứng khoán trên thị trường, có thể có một số chi phí giao dịch và có thể cao hơn đối với các lô lẻ (dưới 100 cổ phiếu); và vì chỉ có thể mua toàn bộ cổ phiếu, nên sẽ còn lại một số tiền, trừ khi giá cổ phiếu là bội số chính xác của số đô la không đổi được phân bổ bởi nhà đầu tư. Nhược điểm chính của DRIP là thiếu sự đa dạng hóa, vì hầu hết tất cả các DRIP đều được cung cấp bởi các công ty blue-chip.
Bằng cách sử dụng phương pháp này, về cơ bản bạn sẽ có thể loại bỏ nhu cầu thử tính thời gian trên thị trường. Bạn chỉ cần tích lũy càng nhiều cổ phiếu của quỹ tương hỗ càng tốt. Theo thời gian, bạn sẽ có thể tạo ra một đường cong tăng trưởng chậm và ổn định với khoản đầu tư của mình. Chiến lược này hoạt động rất hiệu quả với quỹ tương hỗ không tải vì bạn có thể đầu tư thường xuyên tùy thích mà không phải trả bất kỳ khoản hoa hồng nào.
* Trung bình Giá trị
Tính trung bình giá trị là một phong cách đầu tư theo công thức khác mà nhiều nhà đầu tư ưa thích. Chiến lược này tương tự như tính trung bình chi phí đô la nhưng có một vài điểm khác biệt. Với loại chiến lược đầu tư này, bạn xác định bạn muốn giá trị tài khoản đầu tư của mình ở một khoảng thời gian cụ thể là bao nhiêu. Ví dụ: bạn có thể nói rằng bạn muốn tài khoản đầu tư của mình tăng thêm 500 đô la mỗi tháng. Tháng đầu tiên, bạn lấy 500 đô la và đầu tư vào một quỹ tương hỗ cụ thể. Sau một tháng, giá trị của quỹ tương hỗ đã tăng lên và tài khoản của bạn hiện có giá trị 600 đô la. Do đó, bạn sẽ chỉ phải đầu tư 400 đô la để tăng tài khoản thêm 500 đô la. Số dư tài khoản mới của bạn sẽ là $ 1000. Tháng sau, giá trị của quỹ tương hỗ giảm xuống và số dư tài khoản của bạn là 900 đô la. Sau đó, bạn sẽ phải đầu tư 600 đô la để tăng tài khoản thêm 500 đô la nữa. Với chiến lược này, bạn sẽ mua nhiều cổ phiếu hơn khi chúng rẻ hơn, giống như với chi phí trung bình bằng đô la.
* Đầu tư theo ngày mục tiêu
Một chiến lược đầu tư phổ biến khác là sử dụng chiến lược đầu tư theo ngày mục tiêu. Loại chiến lược này chỉ cho bạn cách phân bổ các khoản đầu tư của mình khi bạn gần đến một ngày mục tiêu cụ thể. Vào đầu nhiệm kỳ, bạn thường sẽ đầu tư vào cổ phiếu. Sau đó, khi bạn đến gần ngày mục tiêu, bạn sẽ phân bổ lại tiền của mình cho các hình thức đầu tư an toàn hơn, chẳng hạn như trái phiếu.
* Chiến lược hình thang
Thông thường, các nhà đầu tư sử dụng chiến lược này để đầu tư có thu nhập cố định, như trái phiếu. Họ mua một danh mục trái phiếu với nhiều thời gian đáo hạn khác nhau. Khi đó, trái phiếu kỳ hạn ngắn sẽ bù đắp sự biến động của trái phiếu dài hạn.
* Chiến lược đồng dollar không đổi
Kế hoạch đồng đô la không đổi, đôi khi được sử dụng đồng nghĩa với tính trung bình theo chi phí đô la, bao gồm 2 phần: chứng khoán đầu cơ để hy vọng kiếm được lợi nhuận đáng kể từ vốn và các khoản đầu tư thận trọng, chẳng hạn như trái phiếu, kho bạc hoặc tiết kiệm để kiếm lãi trong khi bảo vệ tiền gốc. Phạm vi đô la không đổi được phân định bằng các trình kích hoạt áp dụng cho phần đầu cơ của danh mục đầu tư, do đó nếu phần đầu cơ nằm ngoài phạm vi, danh mục đầu tư sẽ được cân bằng lại để đưa phần đầu cơ trở lại số tiền ban đầu. Nếu phần đầu cơ tăng lên trên một lượng đô la nhất định, đủ số lượng phần đầu cơ được bán để đưa nó trở lại số tiền ban đầu, với số tiền thu được từ việc bán được chuyển sang phần thận trọng của danh mục đầu tư. Nếu phần đầu cơ giảm xuống dưới phạm vi, thì tiền sẽ được lấy ra khỏi phần thận trọng để mua nhiều chứng khoán đầu cơ hơn.
* Chiến lược tỷ số biến đổi
Kế hoạch tỷ số biến đổi sử dụng tỷ lệ đầu tư rủi ro có thể thay đổi thành các khoản đầu tư an toàn hơn, sao cho khi giá của chứng khoán rủi ro thấp, nhiều tiền hơn được đầu tư vào chúng, nhưng khi chúng ở mức cao, chúng sẽ được bán, đặt tiền thu được vào một cách thận trọng các khoản đầu tư. Điều này rõ ràng liên quan đến một số thời điểm thị trường, nhưng nó tận dụng các chu kỳ của giá trị thấp và cao mà các tài sản rủi ro liên tục đi qua. Điều này đặc biệt đúng đối với hàng hóa và hợp đồng tương lai, bởi vì nếu giá của chúng biến động quá thấp hoặc quá cao, các lực lượng kinh tế, chủ yếu là thay đổi về cung và cầu, sẽ hạn chế giá của chúng trở nên quá cực đoan.
Trong một biến thể đơn giản của kế hoạch này, khi giá trị của phần đầu cơ trong danh mục đạt đến một tỷ lệ nhất định, đủ chứng khoán đầu cơ được bán để giảm phần đầu cơ xuống một tỷ lệ thấp hơn của danh mục. Ví dụ: nếu phần đầu cơ đạt 70% tổng giá trị danh mục đầu tư, thì lượng chứng khoán đầu cơ sẽ được bán đủ để giảm phần đầu cơ xuống 30%, với số tiền bán được sẽ được chuyển sang các khoản đầu tư thận trọng. Khi giá của chứng khoán đầu cơ giảm xuống, thì càng có nhiều chứng khoán đầu cơ được mua với giá thấp hơn, hy vọng có thể quay ngược chu kỳ với mức giá cao hơn.
* Chiến lược tỷ lệ không đổi
Kế hoạch tỷ lệ không đổi tuân theo kế hoạch đồng đô la không đổi trong đó cả hai đều bao gồm một phần đầu cơ để thu được nhiều vốn hơn và một phần thận trọng để ít rủi ro hơn, nhưng kế hoạch tỷ lệ không đổi duy trì một tỷ lệ cụ thể giữa đầu cơ và chứng khoán thận trọng. Khi tỷ trọng lệch đi một tỷ lệ nhất định, thì chứng khoán được bán ra khỏi phần lớn hơn để mua thêm chứng khoán ở phần nhỏ hơn, do đó duy trì tỷ lệ mong muốn.
