Sự từ bỏ trong giao dịch là gì? Cách hoạt động của sự từ bỏ trong giao dịch? Ví dụ về sự từ bỏ trong giao dịch?
Những người giao dịch đều nhận thức được rằng giao dịch hoảng loạn có thể gây thiệt hại đáng kể cho tình trạng thị trường. Tuy nhiên, có một số tình huống nhất định mà việc bán hàng hoảng loạn xảy ra. Một trong những điều kiện như vậy được gọi là ‘sự từ bỏ’ trong giao dịch. Trong tài chính, sự từ bỏ trong giao dịch là một điều kiện đề cập đến việc các nhà giao dịch bán một cách hoảng loạn. Nó tạo động lực và khiến giá cổ phiếu công ty sụt giảm nghiêm trọng. Các chuyên gia mô tả đó là một tình huống, nơi các nhà đầu tư sẵn sàng từ bỏ tất cả lợi nhuận để thoát khỏi thị trường. Họ có thể thanh lý tất cả hoặc hầu hết các khoản nắm giữ của họ trong tình huống này.
Mục lục bài viết
1. Sự từ bỏ trong giao dịch là gì?
Sự từ bỏ trong giao dịch xảy ra khi một nhà đầu tư không nhận bất kỳ khoản lợi nhuận trước đây kiếm được từ chứng khoán, và thay vào đó bán vị thế của mình trong giai đoạn giảm dần. Mặc dù không có thời gian cụ thể cho việc từ bỏ, nhưng nó thường diễn ra khi có giao dịch đang diễn ra với khối lượng lớn và trong trường hợp chứng khoán giảm thêm. Khi thị trường điều chỉnh hoặc điều chỉnh lại vị thế của nó, hoặc thường là thị trường giá xuống ảnh hưởng đến các nhà đầu tư để từ bỏ hoặc thực hiện bán buộc.
Thuật ngữ này bắt nguồn từ một thuật ngữ quân sự có nghĩa là đầu hàng. Khi việc bán ‘từ bỏ” diễn ra, các nhà giao dịch có niềm tin về sự hiện diện của nhiều cơ hội mua thương lượng trên thị trường. Điều này có nghĩa là bất kỳ ai sẵn sàng bán cổ phiếu của họ bất kể mục đích nếu buộc phải bán hay bất cứ điều gì khác, đều đã thực hiện giao dịch bán. Sau đó, theo cách tiếp cận lý thuyết, phát sinh sự đảo ngược của giá, biểu thị sự từ bỏ như một biểu tượng của mức thấp. Có rất nhiều nhà giao dịch tìm cách đưa ra dự đoán về việc mua hoặc bán “từ bỏ”. Tuy nhiên, sự thật là những khoản từ bỏ này là kết quả của kết quả cuối cùng dựa trên áp lực tài chính và tâm lý mà các nhà giao dịch phải gánh chịu trước khi thanh lý vị thế của họ. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư có tiềm năng tính toán các khoản đầu tư khi chúng đã xảy ra.
2. Cách hoạt động của sự từ bỏ trong giao dịch:
Theo định nghĩa, “sự từ bỏ” là viết tắt của đầu hàng hoặc từ bỏ. Trong ngành tài chính, khái niệm này được coi là mô tả một vị trí khi các nhà đầu tư không còn quan tâm đến việc nỗ lực để thu lại lợi nhuận đã mất do giá cổ phiếu giảm. Một số yếu tố cho thấy sự hiện diện của các yếu tố sợ hãi trên thị trường là – khối lượng giao dịch cao, tỷ lệ giao dịch quyền chọn cao và độ biến động cực lớn. Khi tất cả các yếu tố này hoạt động trên thị trường, thì đó là điều kiện của sự từ bỏ.
Mô hình này, khi xuất hiện nhiều trên thị trường, sẽ gây ra hiện tượng vốn hóa thị trường. Theo nhiều nhà giao dịch và chuyên gia tài chính, việc từ bỏ diễn ra khi giá cổ phiếu ở mức đáy và khi điều này xảy ra, việc mua cổ phiếu trở nên khả thi. Điều này là do việc bán cổ phiếu với khối lượng lớn dẫn đến giảm giá, và việc mua với khối lượng lớn dẫn đến tăng giá. Hầu hết mọi nhà đầu tư muốn bán cổ phiếu đều đã bán hết, chỉ còn lại người mua hoặc người mua trên thị trường chứng khoán. Và khả năng tối đa là sự hiện diện của họ sẽ làm tăng giá cổ phiếu. Hạn chế duy nhất của sự từ bỏ là hầu như không thể đoán trước được. Không tồn tại bất kỳ mức giá cụ thể nào có thể liên quan đến đầu cơ. Nói chung, các nhà đầu tư sẽ chỉ chấp nhận giá sau khi vốn hóa thị trường đã diễn ra.
Sự từ bỏ làm thay đổi lớn trong các hoạt động giao dịch, đó là về khối lượng giao dịch. Nó liên quan đến việc giao dịch với khối lượng lớn bất thường cùng với sự sụt giảm giá trong một hoặc hai ngày, mặc dù tình hình có thể kéo dài hơn.
Nếu có sự suy giảm chung trong tâm lý của các nhà đầu tư, thì các quỹ tương hỗ buộc phải dự trữ lượng tiền mặt lớn để trả cho khách hàng của mình khi họ cố gắng thoát khỏi thị trường bằng cách bán quỹ tương hỗ của mình.
Khi một số nhà giao dịch đang cố gắng tham gia vào giao dịch phái sinh, mua quyền chọn bán, điều đó cho thấy rằng các nhà giao dịch đang đặt cược chống lại sự tăng giá của thị trường hoặc đang tức giận cố gắng phòng ngừa trước sự sụt giảm giá tiếp theo.
Tâm lý tiêu cực sâu sắc của các nhà đầu tư: Có một cảm giác chung là “từ bỏ” mà không phải do bất kỳ ngoại lực hoặc điều kiện thị trường nào gây ra. Nó chủ yếu là do sự thay đổi trong triển vọng cơ bản của một công ty. Các nhà đầu tư có thể có cái nhìn bi quan từ tin tức trên các phương tiện truyền thông, báo cáo của nhà phân tích hoặc từ phản ứng của các nhà giao dịch đồng nghiệp.
Vấn đề với vốn đầu tư là nó không thể dự đoán được và vì vậy nhà phân tích không thể báo trước về thị trường trước khi nó xảy ra. Tuy nhiên, các nhà giao dịch sử dụng một số biểu đồ giao dịch kỹ thuật để xác định một bước ngoặt trong giá tài sản cơ bản như biểu đồ hình nến. Biểu đồ hình nến giúp nhà giao dịch hình dung bất kỳ sự thay đổi đột ngột nào về giá. Ngoài ra, họ so sánh biến động giá trong các khung thời gian khác nhau để nghiên cứu mức độ từ bỏ.
Mức vốn hóa báo hiệu một bước ngoặt lớn về giá của cổ phiếu cơ bản, chứng khoán và các công cụ tài chính khác. Biểu đồ hình nến giúp các chuyên gia kỹ thuật có thể tìm ra giai đoạn từ bỏ. Khi giá thấp nhất, nến búa được hình thành dưới đáy của một đợt bán tháo điên cuồng, và đây là nơi mà hiện tượng ‘từ bỏ’ xuất hiện trong hình ảnh và đưa ra gợi ý về đáy giá theo chuyển động ngược lại đối với số lượng lớn.
Các nhà đầu tư sẽ bán cổ phiếu khi họ bắt đầu hoảng loạn. Và khi họ bắt đầu vượt qua nỗi sợ hãi, họ có thể thấy giá đảo chiều. Mặt khác, nến sao băng được hình thành ở đáy của một đợt mua vào điên cuồng. Điều này xảy ra khi giá đã đạt đến điểm tối đa. Tại đây, các nhà đầu tư hoàn thành mong muốn mua một vị trí của mình và nỗi lo lắng về việc bỏ lỡ của họ đã lên đến mức tối đa. Dù sao đi chăng nữa, niềm yêu thích của việc có được một vị trí cũng bắt đầu giảm cùng với sự sụt giảm của giá cả. Khi nhóm người mua cuối cùng chứng kiến sự sụt giảm vị thế của họ, một nỗi sợ hãi bắt đầu xuất hiện trên thị trường.
Với việc giá tiếp tục giảm, những người mua sớm bắt đầu bán vị thế của họ với mục đích tiết kiệm lợi nhuận còn lại hoặc giảm thiểu thiệt hại. Có các khoảng thời gian dựa trên biểu đồ khác nhau xác định mức độ vốn hóa trên thị trường. Nó có thể bao gồm từ biểu đồ một phút đến biểu đồ 1 tháng. Tuy nhiên, khoảng thời gian càng lớn, thì các số liệu được đầu tư càng đáng tin cậy. Sở dĩ như vậy bởi vì nó cung cấp đủ thời gian cho các nhà đầu tư và nhà phân tích để xác định chắc chắn kết quả cuối cùng của chuyển động giá.
3. Ví dụ về sự từ bỏ trong giao dịch:
Các đợt bán tháo xứng đáng với biệt danh ‘từ bỏ’ không xuất phát từ các điều kiện ôn hòa, cũng như không tự phát bùng phát trong các thị trường mua quá nhiều. Điều này không mô tả vị trí của dầu thô vào ngày 11 tháng 11, một ngày trước khi vụ tai nạn xảy ra? Cổ phiếu của Quỹ Dầu Hoa Kỳ (USO) đã giảm 11 ngày liên tiếp lần đầu tiên trong nhiều thập kỷ phản ánh sự vắng mặt tuyệt đối của bất kỳ cảm giác thèm mua nào từ những người tham gia. Ở năm thứ 20, chỉ số RSI đã ở mức thấp nhất trong hai năm rưỡi. Tình hình đã chín muồi và thực sự cần sự ‘từ bỏ” để báo hiệu một đợt tăng có thể giao dịch đang diễn ra.
Hoảng sợ bán ra cũng thể hiện ở chỉ báo khối lượng. Trên thực tế đã xảy ra trường hợp tổng số cổ phiếu được giao dịch tăng vọt lên hơn 83 triệu, đánh dấu mức doanh thu trong một ngày cao nhất kể từ tháng 11 năm 2016 của Quỹ Dầu Hoa Kỳ (USO). Có vẻ như tất cả những người đang nuôi hy vọng về sự phục hồi quá mức được chờ đợi từ lâu của dầu cuối cùng cũng phải nhượng bộ, giương cờ trắng và từ bỏ cổ phần của họ.
Hay giả sử giá trị của một cổ phiếu bạn mua đã giảm 8%. Trong trường hợp này, bạn có thể kiên nhẫn chờ giá cổ phiếu tăng trở lại hoặc nhận ra khoản lỗ bằng cách bán nó trên thị trường. Khi hầu hết các nhà đầu tư lựa chọn chờ đợi giá tăng trở lại, giá cổ phiếu sẽ ổn định. Ngược lại, nếu hầu hết họ định từ bỏ và bán cổ phiếu, giá cổ phiếu sẽ giảm đều đặn.
