Hạch toán theo giá thị trường là gì? Đặc điểm và ví dụ

1. Hạch toán theo giá thị trường là gì?

Hạch toán theo giá thị trường trong tiếng Anh là Mark to Market – MTM.

Khái niệm.

Hạch toán theo giá thị trường (MTM) là một phương pháp đo lường giá trị hợp lí của các tài khoản có thể dao động theo thời gian. Chẳng hạn như tài sản và nợ phải trả. Hạch toán theo giá thị trường thường được sử dụng trong kế toán và trong đầu tư.

Đối với hạch toán tài sản theo giá thị trường. Xác định các giá trị thực tế của tài sản tai thời điểm nhất định. Các giá tri này có thể chênh lệch với giá trị tại thời điểm mua tài sản. Đối với hạch toán nợ phải trả. Xác định các giá trị quy đổi ra tiền mặt tại thời điểm nợ đến hạn. Sau một khoảng thời gian nhất định do giá trị đồng tiền mất giá. Nên việc hạch toán theo giá thị trường giúp xác định chính xác khoản quy đổi đối với các giá trị. Nó có thể được xem như nợ gốc và các khoản phát sinh trên nợ gốc theo tính toán của thị trường. Thường phương pháp hạch toán theo giá thị trường được dùng phổ biến trong xác định giá trị tài sản

Trong kế toán.

Nhằm cung cấp đánh giá thực tế về tình hình tài chính của một công ty dựa trên các điều kiện thị trường hiện tại. Có thể là việc xác định giá trị cho đối tượng tài sản nhất định. Phương pháp này có thể đưa ra một con số chính xác hơn về giá trị hiện tại của tài sản của một công ty. Dựa trên những gì công ty có thể nhận được để đổi lấy tài sản đó trong điều kiện thị trường hiện tại.

Trong giao dịch và đầu tư.

Một số loại chứng khoán cũng được hạch toán theo giá thị trường. Để xác định giá trị thị trường hiện tại của các khoản đầu tư này. Việc xác định giá trị thị trường của khoản đầu tư chứng khoán có ý nghĩa trong xác định lợi nhuận. Khi giá trị tài sản của công ty phát hành chứng khoán tăng đồng nghĩa với các giá tri của khoản đầu tư tăng. Các giá trị chênh lệch này phải được so sánh với giá trị thị trường để có được kết quả chính xác nhất. Cũng như có ý nghĩa trong quy đổi chứng khoán thành các giá trị như tiền mặt hoặc các giá trị tương đương khác. Như hợp đồng tương lai và quỹ tương hỗ.

Trong giao dịch hợp đồng tương lai, các tài khoản trong hợp đồng được đánh dấu để đưa ra thị trường hàng ngày. Thể hiện sự cập nhật kịp thời và thường xuyên đối với các gía trị nhằm đánh giá tiềm năng trong tương lai. Lợi nhuận và thua lỗ được tính toán giữa các vị thế mua và bán.

Với các quỹ tương hỗ, hoạt động với nguyên tắc các chủ đầu tư chung tiền để sở hữu các chứng khoán. Phương pháp này giúp xác định các giá trị tài sản quy đổi để thanh toán cho một chủ đầu tư khi họ muốn bán lại giá trị chứng khoán của mình cho quỹ.

2. Đặc điểm:

– Hạch toán theo giá thị trường trong kế toán.

Hạch toán theo giá thị trường là một thông lệ kế toán chỉ việc điều chỉnh, xác định giá trị của một tài sản. Nhằm phản ánh giá trị của nó một cách chính xác nhất. Được xác định bởi các điều kiện thị trường hiện tại. Được hiểu là với các tài sản tương tự đang được định giá như thế nào trên thị trường. Từ đó có căn cứ xác định giá trị của tài sản. Nếu bán tài sản đó ở thời điểm hiện tại thì sã được giá trị quy đổi ra tiền hay các khoản tương đương tiền là bao nhiêu.

Đặc điểm của hoạt động.

Giá trị thị trường được xác định bằng giá trị của tài sản tại chính các thời điểm xác định. Nghĩa là dựa trên số tiền mà công ty sẽ nhận được nếu bán tài sản tại thời điểm đó. Việc hạch toán này được sử dụng giúp kế toán lại các tài sản công ty đang có. Định giá các tài sản đó liên tục và kịp thời để phản ánh các khả năng thực tễ của công ty tại các thời điểm nhất định. Thông thường hoạt động sẽ được thực hiện với các kỳ kế toán cụ thể.

Vào cuối năm tài chính hay cuối các kỳ kế toán, bảng cân đối kế toán của công ty phải phản ánh giá trị thị trường hiện tại của một số tài khoản nhất định. Điều này giúp công tác kiểm kê, định giá. Cũng như giúp các nhà quản lý nắm bắt chính xác giá trị công ty. Thực hiện tính toán các chiến lược phù hợp, hiệu quả.

Ý nghĩa của hoạt động.

Việc hạch toán có ý nghĩa đối với hoạt động của công ty trong xác định các khả năng tài chính. Xác định các giá trị tài sản cũng như định giá công ty. Nó còn đem đến ý nghĩa lớn hơn khi các công ty này có thực hiện phát hành chứng khoán. Hoặc đây là công ty có phát hành cổ phần. Việc hạch toán theo giá thị trường sẽ giúp xác định tiềm năng của công ty. Hay phản ánh các quyền và lợi ích cơ bản của cổ đông, hay của nhà đầu tư.

– Hạch toán theo giá thị trường trong đầu tư. 

Được thực hiện trong giao dịch chứng khoán. Hạch toán theo giá thị trường (MTM) liên quan đến việc định giá lại một chứng khoán, danh mục đầu tư hoặc tài khoản. Để phản ánh giá trị thị trường hiện tại, giúp xác định giá trị các khoản quy đổi thường xuyên thay vì giá trị sổ sách. Việc phản ánh này cũng được thực hiện do tính chất giá trị thị trường có thể thường xuyên bị tác động và dẫn đến thay đổi.

Hạch toán theo giá thị trường trong đầu tư được thực hiện phổ biến với tài khoản thị trường tương lai hoặc các quỹ tương hỗ.

Trong giao dịch hợp đồng tương lai.

Hạch toán theo giá thị trường được thực hiện thường xuyên nhất trong các tài khoản thị trường tương lai. Nhằm đảm bảo các yêu cầu kí quỹ được đáp ứng. Các thay đổi của thị trường tạo ra các ảnh hưởng rất lớn với giá trị sở hữu thực tế của nhà đầu tư. Nếu giá trị thị trường tăng thể hiện lợi nhuận lớn. Trong khi giá tri thị trường giảm phản ánh các rủi ro trong lợi nhuận thu về. Nếu giá trị thị trường hiện tại khiến tài khoản kí quỹ giảm xuống dưới mức yêu cầu. Nhà đầu tư sẽ phải đối mặt với một cuộc gọi kí quỹ. Hay tiền trong tài khoản kí quỹ của họ đã giảm xuống mức báo động. Khi đó có thể ảnh hưởng đến cả các khoản vốn đầu tư.

Các quỹ tương hỗ.

Cũng được hạch toán theo giá thị trường với hai hình thức thể hiện. Đó là thời điểm mỗi ngày vào lúc thị trường đóng cửa. Để các nhà đầu tư có cái nhìn rõ hơn về giá trị tài sản ròng (NAV) của chúng. Nhận định các giá trị lợi nhuận đang thể hiện thông qua khoản đầu tư. Với các khoảng thời gian dài đều phản ánh giá trị thị trường tăng thể hiện khoản đầu tư có tiềm năng sinh nhiều lợi nhuận trong tương lai. Tuy nhiên ngoài sử dụng phương pháp này, nhà đầu tư cần đánh giá các khía cạnh khác nhau của công ty phát hành chứng khoán.

Thứ hai, được thực hiện khi các nhà đầu tư thành viên muốn rút ra khỏi quỹ. Trường hợp này được thể hiện thông qua ví dụ bên dưới.

3. Ví dụ:

Đưa ra ví dụ đối với hoạt động của quỹ tương hỗ.

Quỹ tương hỗ (mutual fund) là một phương tiện đầu tư tập thể. Trong đó các nhà đầu tư chung tiền để mua các chứng khoán. Phần lớn quỹ tương hỗ là “mở”, các nhà đầu tư có thể mua hoặc bán cổ phần quỹ tại thời điểm bất kỳ. Trong hoạt động của quỹ có sự điều hành chính từ người quản lý quỹ. Người này cũng có nhiệm vụ xem xét, tổ chức bàn luận để đưa ra các giải quyết cho những phát sinh trong hoạt động của quỹ.

Các thành viên trong quỹ thường có nhu cầu, mong muốn chung trong tìm kiếm lợi ích. Cũng như có mục đích và tư tưởng trong đầu tư. Khi có một nhà đầu tư thành viên có không còn nhu cầu sở hữu các khoản đầu tư trong quỹ. Họ được quyền đưa ra yêu cầu bán lại các khoản đầu tư của mình cho quỹ tương hỗ. Khi đó người quản lý xem xét trong một thời gian nhất định.

Kết thúc xem xét và bàn bạc, các nhà đầu tư sẽ được thanh toán các giá trị tương đương với khoản đầu tư theo giá trị thị trường. Họ nhận được giá trị này sau khi đã xem xét trừ các chi phí liên quan khi rút khỏi quỹ tương hỗ. Đây chính là một hoạt động trong đầu tư mà giá trị tài sản được xác định bằng phương pháp hạch toán theo giá thị trường.

Bình luận.

Như vậy hạch toán theo giá thị trường đem đến các ưu điểm là lợi ích nhất định khi áp dụng. Nó có thể được sử dụng xác định giá trị tài sản tại các thời điểm khác nhau. Điều này có ý nghĩa trong hoạt động tài chính, kế toán của công ty. Nó cũng giúp xác định giá trị các khoản đầu tư. Nhằm xác định các lợi ích hiện tại nhà đầu tư sẽ nhận được nếu chuyển nhượng các khoản đầu tư đó. Về bản chất nó vẫn nhằm định giá các doanh nghiệp tại các thời điểm khác nhau theo giá thị trường,

Trên đây là nội dung phân tích của Công ty Luật Dương gia cho chủ đề: “Hạch toán theo giá thị trường là gì? Đặc điểm và ví dụ.”. Các nội dung đề cập dựa trên ý nghĩa và đặc điểm của hạch toán theo giá thị trường trong hoạt động kinh doanh.