Giá trị sổ sách ròng (Net Book Value) là gì? Cách tính NBV?

1. Giá trị sổ sách ròng (Net Book Value) là gì?

Giá trị sổ sách ròng là nguyên giá của một tài sản, trừ đi bất kỳ số tiền nào được ghi nhận để khấu hao, phân bổ hoặc suy giảm.

Đây là một sản phẩm của báo cáo giá trị hợp lý, đòi hỏi tài sản phải được báo cáo theo giá trị thị trường của chúng. Khái niệm giá trị hợp lý nhấn mạnh nhiều tiêu chuẩn báo cáo tài chính được yêu cầu theo US GAAP.

Báo cáo giá trị hợp lý đề cập đến “giá bán của tài sản được thỏa thuận bởi người mua và người bán có thiện chí, giả sử cả hai bên đều hiểu biết và tham gia giao dịch một cách tự do.”

NBV thường được sử dụng để tiết lộ giá trị của Tài sản, Nhà máy và Thiết bị (PPE). Điều này có nghĩa là nó được giảm xuống khi tài sản được khấu hao hoặc phân bổ. Nó xuất phát từ ý tưởng rằng, theo thời gian, tài sản mất đi một phần giá trị khi chúng được sử dụng.

Khấu hao được trừ trong suốt thời gian sử dụng hữu ích của tài sản và thường được các chuyên gia thuế sử dụng để giúp giảm gánh nặng thuế thu nhập.

Một yếu tố khác cần xem xét khi báo cáo NBV là giá trị còn lại. Trong một số trường hợp, tài sản có thể có một số giá trị còn lại khi hết thời gian sử dụng, đây được gọi là giá trị còn lại. Do mối quan hệ của nó với khấu hao và khấu hao, NBV sẽ giảm từ từ và có thể dự đoán được theo thời gian.

Giá trị sổ sách ròng, hay NBV, đề cập đến giá trị lịch sử của tài sản doanh nghiệp của bạn và cách chúng được ghi nhận. Bạn có thể tính giá trị sổ sách ròng bằng cách tìm nguyên giá của tài sản, cũng như sự suy giảm, khấu hao hoặc khấu hao của tài sản đó.

Về cơ bản, nó cho thấy giá trị của một tài sản cố định mà bạn có hiện tại là bao nhiêu. Khi bạn mua một tài sản cố định, bạn sẽ ghi lại nguyên giá trong bảng cân đối kế toán của mình vì bạn hiện sở hữu nó. Nhưng nếu bạn muốn bán tài sản đó vào một ngày sau đó thì sao?

Bạn sẽ không bán nó với giá như bạn đã mua nó. Điều này có nghĩa là bạn phải giảm giá trị tài sản bằng cách khấu hao. Vì vậy, nguyên giá của tài sản trừ đi giá trị đã khấu hao là giá trị sổ sách ròng của nó.

2. Tại sao giá trị sổ sách ròng lại quan trọng?

Như chúng ta đã đề cập ở phần trước, mục tiêu cơ bản của báo cáo tài chính là cung cấp cái nhìn sâu sắc về các khía cạnh nhất định của doanh nghiệp. NBV đóng một vai trò quan trọng trong việc này vì nó giúp tạo ra giá trị của công ty bằng cách đại diện một cách công bằng giá trị của PPE.

Do mối quan hệ của nó với khấu hao, điều quan trọng là phải hiểu rằng NBV thường thấp hơn nhiều so với giá trị thị trường trong những năm đầu tiên của vòng đời hữu ích của tài sản.

Điều này một phần là do một số chiến lược thuế tìm cách giảm thiểu thu nhập chịu thuế thông qua việc sử dụng chi phí khấu hao và khấu hao.

Trong một số trường hợp, điều này có nghĩa là NBV thấp hơn đáng kể so với giá trị thị trường của tài sản trong những năm đầu của vòng đời hữu ích của tài sản.

Đây là kết quả của việc sử dụng các phương pháp khấu hao khác nhau và cho rằng tài sản mới vẫn có giá trị đáng kể. Sự chênh lệch này làm cho việc hiểu NBV và các chiến lược thuế nhất định có thể có tác động bù trừ lên bảng cân đối kế toán của bạn như thế nào.

Giá trị sổ sách ròng là một thước đo tài chính phổ biến để sử dụng, đặc biệt là khi cố gắng mang lại giá trị cho doanh nghiệp của bạn. Đây có thể là hồ sơ kế toán của riêng bạn, nếu bạn đang xem xét thanh lý hoặc nếu doanh nghiệp của bạn có thể bị bán. Giá trị thị trường là một số liệu quan trọng khác đáng để hiểu.

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng giá trị sổ sách ròng và giá trị thị trường thường không bằng nhau. Giá trị thị trường sẽ phụ thuộc vào các yếu tố bên ngoài như hiệu ứng cung và cầu.

Ngoài ra, giá trị sổ sách ròng có thể bị ảnh hưởng bởi loại phương pháp khấu hao mà doanh nghiệp của bạn sử dụng. Vì khấu hao luôn được tích lũy nên nó được đưa vào tài sản để xác định giá trị sổ sách ròng. Trong vài năm đầu tiên của thời gian hữu dụng tài sản, giá trị sổ sách ròng thường sẽ thấp hơn giá trị thị trường.

3. Cách tính giá trị sổ sách ròng?

Công thức tính giá trị sổ sách ròng là:

NBV = Giá gốc tài sản – Khấu hao lũy kế, phân bổ và hao mòn

Trong đó:

Khấu hao lũy kế = Khấu hao mỗi năm x Tổng số năm

Khấu hao lũy kế = Khấu hao mỗi năm x Tổng số năm

Mức cạn kiệt tích lũy = Mức cạn kiệt mỗi năm x Tổng số năm

Ví dụ:

Một công ty mua một đội xe mới với chi phí là 60.000 đô la. Công ty sẽ giảm giá tài sản 12.000 đô la một năm trong ba năm. Giá trị sổ sách ròng của năm thứ ba sẽ bằng giá trị sau:

Giá gốc: 60.000

Ít hơn: (Khấu hao) (36,000)

Giá trị sổ sách ròng: 24,000

Trong trường hợp này, khấu hao sẽ được tính như sau:

$ 12.000 chi phí khấu hao hàng năm x 3 năm = $ 36.000 khấu hao lũy kế

Do đó, giá trị còn lại của phương tiện đội tàu có thể trở thành giá trị còn lại của nó hoặc tại một thời điểm nào đó, tài sản có thể bị khấu hao hết và không còn giá trị. Trong những trường hợp này, giá trị còn lại đóng vai trò như một giá trị sàn hợp lý mà tài sản không thể bị khấu hao thêm. Một số loại thiết bị nhất định thuộc loại này hoặc bất kỳ tài sản nào có thể được trục vớt toàn bộ hoặc từng phần.

– Thuận lợi

+ NBV của công ty là thước đo tài chính được sử dụng nhiều nhất trong khi định giá công ty và được đo lường cho tất cả các tài sản, cho dù chúng là tài sản hữu hình như tòa nhà, nhà máy & máy móc hay tài sản vô hình như nhãn hiệu, bản quyền, v.v.

+ Tại thời điểm thanh lý công ty, định giá của công ty dựa trên NBV của tài sản và đây là cơ sở chính để đo lường giá trị tài sản.

+ Giá trị sổ sách ròng được sử dụng để tính toán các tỷ số tài chính khác nhau. Các tỷ lệ này, được tính bằng giá trị sổ sách ròng của tài sản, giúp biết lợi nhuận thị trường của công ty và giá thị trường chứng khoán.

– Nhược điểm

+ Nhược điểm chính của giá trị sổ sách ròng của công ty là nó không giống với giá trị thị trường của công ty vì nó là nguyên giá của một tài sản ít khấu hao lũy kế và nói chung là khác xa với giá trị thị trường, hoặc có thể gần bằng giá trị thị trường của tài sản nhưng nói chung không bao giờ bằng giá trị thị trường.

+ Nó được xem xét trong khi đánh giá sự phát triển của công ty. Tuy nhiên, đây không phải là một chỉ số chính xác để đo lường triển vọng tăng trưởng của công ty vì giá trị sổ sách có thể thấp hơn tiềm năng thu nhập của công ty.

+ Có khả năng NBV của tài sản không được tính toán một cách chính xác vì việc tính toán giá trị ghi sổ là rất quan trọng vì nó đòi hỏi phải tuân thủ nhiều luật và tiêu chuẩn hiện hành. Vì vậy, việc tính toán giá trị sổ sách thực tế đôi khi rất khó khăn và việc sử dụng chúng làm cơ sở để đánh giá có thể dẫn đến các quyết định sai lầm.

+ Điều này thay đổi theo thời gian. Do đó việc dựa hoàn toàn vào NBV có thể khiến việc định giá tài sản không phù hợp.

– Điểm quan trọng

+ NBV của tài sản liên tục thay đổi, và nói chung, trong trường hợp tài sản cố định, nó tiếp tục giảm do ảnh hưởng của việc khấu hao hoặc cạn kiệt. Vào cuối thời gian sử dụng hữu ích của tài sản cố định, NBV của tài sản cố định xấp xỉ bằng giá trị còn lại của nó.

+ Nói chung, các công ty định giá tài sản của họ theo giá gốc hoặc giá thị trường, tùy theo giá nào thấp hơn. Trong trường hợp giá thị trường của tài sản nhỏ hơn giá gốc thì NBV của tài sản phải là giá thị trường của nó. Trong trường hợp này, sự suy giảm của tài sản
được thực hiện, tức là hạ giá trị sổ sách ròng của tài sản xuống giá thị trường, dẫn đến giá trị tài sản giảm đột ngột.

+ Giá thị trường của tài sản khác với NBV của nó tại bất kỳ thời điểm nào. Theo chính sách của công ty, tài sản được khấu hao nhanh hay chậm. Giả sử công ty khấu hao tài sản của mình bằng cách sử dụng khấu hao nhanh, tức là, cho phép khấu trừ tài sản trong những năm đầu cao hơn so với những năm đầu tiên. Trong trường hợp đó, giá trị sổ sách ròng của tài sản sẽ nhỏ hơn giá trị thị trường của nó.